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商品期现数据跟踪总结

核心内容

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在通过图表形式展示各类商品的期现数据，包括仓单增长率、基差、近月与主力合约价差以及现货进口利润和主力合约盘面毛利等关键指标。这些数据有助于投资者理解市场供需变化、价格走势及利润空间，从而做出更合理的投资决策。

主要观点

• 仓单增长率：报告提供了四个商品类别（贵金属、基本金属、能源化工、农产品）的仓单十日增长率图，反映了各品种期货合约的库存变动趋势。通过观察仓单增长情况，可推测市场供需状况及未来价格走势。
• 基差分析：基差/现货图展示了各商品期货合约与现货价格之间的差距，有助于评估期货市场的贴水或升水情况，为套利策略提供参考。
• 近月与主力合约价差：近月与主力合约价差图揭示了不同交割月份合约之间的价格差异，为投资者判断市场资金流向及主力合约的主导地位提供了依据。
• 利润分析：部分品种的现货进口利润和主力合约盘面毛利图，提供了对实际贸易利润和期货市场盈利空间的直观展示，有助于评估市场参与者的盈利潜力。

关键信息

数据来源

• 仓单增长率及BOX图数据来源于 Ricequant 和 华泰期货研究院。
• 基差及近月与主力合约价差数据来源于 Wind 和 华泰期货研究院。
• 现货进口利润和盘面毛利数据来源于 Wind 和 华泰期货研究院。

图表说明

• 图1至图4为各商品类别的仓单十日增长率图。
• 图5至图8为各商品类别的仓单BOX图，用于展示仓单数据的分布情况。
• 图9至图12为各商品类别的基差/现货图。
• 图13至图16为各商品类别的近月与主力合约价差图。
• 图17为部分品种的现货进口利润图。
• 图18为部分品种的主力合约盘面毛利图。

联系信息

• 研究员：
  • 陈辰（量化组）
    邮箱：chenchen@htfc.com
    从业资格号：F3024056
    投资咨询号：Z0014257
  • 何绪纲（量化组）
    邮箱：hexugang@htfc.com
    从业资格号：F3069194
  • 潘翔（能化组）
    邮箱：panxiang@htfc.com
    从业资格号：F0286011
  • 邓绍瑞（农产品组）
    邮箱：dengshaorui@htfc.com
    从业资格号：F3047125
    投资咨询号：Z0015474
  • 彭鑫（FICC组）
    邮箱：pengxin@htfc.com
    从业资格号：F3066607

投资咨询业务资格

• 投资咨询业务资格号：证监许可【2011】1289号

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