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商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在跟踪和分析商品市场中贵金属、基本金属、能源化工及农产品四大类商品的期现数据。报告包含多组图表，用于展示仓单变化、基差情况、近月与主力合约价差以及现货进口利润与主力合约盘面毛利等关键指标，为投资者提供市场趋势参考。

主要图表与数据说明

1. 仓单十日增长率

• 图表1-4：分别展示了贵金属、基本金属、能源化工及农产品的仓单十日增长率。
• 数据来源：Ricequant 华泰期货研究院。
• 说明：仓单增长率反映了市场库存变化趋势，可用于判断供需关系及价格走势。

2. 仓单BOX图

• 图表5-8：以箱线图形式展示了各品类商品的仓单分布情况。
• 数据来源：Ricequant 华泰期货研究院。
• 说明：箱线图有助于识别仓单数据的中位数、四分位数及异常值，从而评估市场波动性。

3. 基差/现货

• 图表9-12：展示了贵金属、基本金属、能源化工及农产品的基差与现货价格关系。
• 数据来源：Wind 华泰期货研究院。
• 说明：基差是期货价格与现货价格之间的差额，用于衡量市场对现货的预期，反映市场供需状况。

4. 近月与主力合约价差

• 图表13-16：展示了各品类商品近月合约与主力合约之间的价差变化。
• 数据来源：Ricequant Wind 华泰期货研究院。
• 说明：价差变化可帮助判断市场资金流向及合约轮换情况，当近月与主力合约相同时，价差为0。

5. 现货进口利润与主力合约盘面毛利

• 图表17-18：展示了部分品种的现货进口利润和主力合约盘面毛利。
• 数据来源：Wind 华泰期货研究院。
• 说明：现货进口利润反映进口成本与市场价格的对比，盘面毛利则体现期货市场交易收益情况。

关键信息

• 数据时效性：现货价格数据可能存在2-3天的滞后，当日数据取最新一次更新。
• 基差计算：基差数据基于全国典型现货指标进行测算，仅供参考趋势。
• 合约选择：近月合约使用近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据。
• 报告目的：为投资者提供市场分析与趋势判断的参考依据，不构成投资建议。

投资咨询业务信息

• 资质编号：证监许可【2011】1289号
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  • 陈辰（量化组）：联系方式：0755-23887993，邮箱：chenchen@htfc.com
  • 何绪纲（量化组）：邮箱：hexugang@htfc.com
  • 王英武（黑色建材组）：邮箱：wangyingwu@htfc.com
  • 王海涛（黑色建材组）：邮箱：wanghaitao@htfc.com
  • 潘翔（能化组）：邮箱：panxiang@htfc.com
  • 邓绍瑞（农产品组）：邮箱：dengshaorui@htfc.com
  • 彭鑫（FICC组）：邮箱：pengxin@htfc.com

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