20230730-国元证券-股指期货基差跟踪周报_基差整体回落_IM空头发力_IF多空加仓博弈_IC多空力量均减弱_8页_1mb

报告总结

市场表现

本周在利好政策影响下，券商、银行和地产等权重股领涨市场。上证50全周上涨5.49%，沪深300上涨4.47%，中证500上涨1.98%，中证1000上涨1.00%。期货合约方面，远月2403合约上市，当前交易合约包括当月、下月、季月和下季月合约。

基差情况

• 基差整体走弱，期限结构回归常态：IH和IF合约远月升水，IC和IM合约远月贴水。
• 剔除分红后的年化基差率：IH为364%，IF为320%，IC为-71%，IM为-126%。

持仓变化

• IH、IF和IM合约持仓量增加，而IC合约减仓。
• 前二十大会员持仓显示，IM空头力量显著增强，IF多空双方加仓博弈，IC多空力量均有所减弱。

分红点位

• 各合约剩余分红点位：IH（当月：78点、下月：341点、季月：1149点、下季月：1149点）、IF（当月：355点、下月：711点、季月：1250点、下季月：1390点）、IC（当月：415点、下月：475点、季月：555点、下季月：555点）、IM（当月：212点、下月：267点、季月：267点、下季月：267点）。

高股息率股票

• 列出高股息率个股：中远海控（1376%）、陕西煤业（1319%）、兖矿能源（2421%）、潞安环能（1673%）、达安基因（1734%）、冀中能源（1517%）、明德生物（1494%）、恒源煤电（1224%）。近期除权除息股票：韦尔股份、方正证券等。

风险提示

报告基于历史数据和模型测试，历史回测结果不代表未来收益，可能存在模型失效风险，仅作参考。