20241202-华源证券-海外科技周报_天然铀供给缺口超预期_继续看好矿与浓缩等环节_14页_1mb

海外科技周报（2024年11月25日至29日）总结

该报告综合分析了海外AI、板块行情、Web3与加密市场等领域的最新动态，并提供投资建议与风险提示。报告指出，海外AI板块因Kazatomprom等公司在铀矿领域的业绩提升而备受关注。Kazatomprom在2024年三季度实现营收同比增长78%，毛利率大幅上升，中国市场成为其主要收入来源，预计全年铀矿产量稳定。同时，澳大利亚铀生产商PaladinEnergy预测未来十年铀供应缺口将达到5000万磅/年，进一步强化了铀矿行业的投资机会。

在板块行情方面，本周恒生科技指数上涨25%，跑赢基准，个股如WOLFSPEED和阅文集团表现突出。相反，部分AI和加密相关公司出现大幅下跌。Web3与加密市场呈现积极态势，加密货币总市值小幅上升，市场情绪处于贪婪区间，现货ETF经历净流出后反弹，加密资产价格波动但整体上涨，预计加密牛市将继续。

投资分析建议关注稀缺实物资产，如黄金白银、加密资产和铀矿，得益于通胀隐忧和需求增长。但需警惕风险，包括大模型技术发展不及预期、终端需求复苏不足及美国利率波动。

总之，本报告强调海外科技领域的投资机会，尤其在AI和加密领域，但提醒投资者注意潜在风险。