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新基建投资多点开花，赋能经济增长 - 电力基建行业周报总结

核心内容

2023年2月3日发布的电力基建行业周报指出，新基建投资持续增长，尤其在5G、互联网及数据通信、数据中心、特高压、新能源、充换电基础设施等领域表现突出。政策支持力度不断加大，预计2023年新基建投资比重将进一步提升，带动相关产业链发展。

主要观点

• 固定资产投资增长：2022年通信业完成固定资产投资总额4193亿元，同比增长3.3%，其中5G投资超1803亿元，占比达43%；互联网及数据通信投资增长最快，同比增长26.2%。
• 投资潜力大：2022年全国新开工项目计划总投资同比增长20.2%，连续4个月增速超20%。2022年12月新增3.8万个固定资产投资项目，显示2023年投资增长空间广阔。
• 政策支持加码：发改委将集中下达中央预算内投资支持新基建项目，地方层面通过专项债扩大新基建投入。工信部将出台推动新型信息基础设施建设的政策，加快5G、千兆光网、6G研发等。
• 新基建布局加快：各地在数据中心、特高压、新能源、数字经济等领域加快项目开工和投资计划。

关键信息

投资建议

• 数据中心领域：关注建设运营和温控环节，相关标的包括宝信软件、光环新网、易事特、英维克。
• 新能源领域：看好技术壁垒和毛利率较高的电缆海缆环节，相关标的包括东方电缆、中天科技、亨通光电、宝胜股份。
• 充换电基础设施领域：关注大功率直流快充、运营及快充液冷散热环节，相关标的包括科士达、特锐德、英可瑞、永贵电器。

市场一周表现

• 整体市场：上证指数下跌0.04%，深证成指上涨0.61%，创业板指下跌0.23%。
• 行业表现：涨幅前三为汽车（5.72%）、计算机（4.80%）、国防军工（3.86%）；跌幅前三为银行（-2.69%）、非银金融（-2.28%）、家用电器（-1.78%）。
• 基建相关行业：建筑装饰（+0.94%）、电力设备（+0.41%）、机械设备（+3.31%）、通信（+2.07%）。

行业重点资讯

• 充电桩：国网重庆市电力公司已在18个高速公路服务区投运44台移动充电桩，升级电压输出范围，适配各类电动车。
• 特高压：南方电网在广东推进多个特高压和抽水蓄能项目，预计总投资超2600亿元，年内投资约800亿元。
• 数据中心：张家口合盈数据（怀来）科技产业园三期提前竣工，为京津冀地区提供绿色零碳数据中心支撑。
• 新能源政策：工信部提出加快智能有序充电、大功率充电、快速换电等技术应用，推动“光储充放”一体化试点。
• 绿色低碳：江苏省推动新型电网保障体系，发展海上风电、屋顶分布式光伏等，促进可再生能源应用。

公司动态

• 通光线缆：发布2022年度业绩预告。
• 科陆电子：发布2022年度业绩预告。
• 特锐德：发布项目预中标的提示性公告。
• 金智科技：发布2022年度业绩预告。
• 浙江交科、成都路桥、四川路桥、安徽建工：分别发布项目中标公告，显示基建行业项目进展顺利。

总结

新基建投资持续向多个领域倾斜，政策支持力度加大，行业增长潜力显著。重点关注数据中心、新能源、充换电等细分领域，相关企业如宝信软件、东方电缆、科士达等具备投资价值。市场整体波动中，基建相关行业表现稳健，具备长期增长前景。