20171030-华泰证券-纺织服装行业周报_关注11月传统电商销售旺季_17页_948kb

纺织服装行业周报总结

行业评级

• 行业：纺织服装
• 评级：中性（维持）

主要观点

• 11月为传统电商销售旺季，预计天猫“双十一”GMV将突破1500亿。
• 太平鸟、拉夏贝尔、小米/90分等品牌在服饰箱包类预售榜单中表现亮眼。
• 建议关注A股优质电商稀缺标的以及积极布局电商运营的服饰品牌。

行业走势回顾

• 上周上证综指、深成指、沪深300分别上涨1.13%、1.83%、2.42%。
• 纺织服装板块整体微涨0.20%，其中品牌服饰上涨0.23%，纺织制造上涨0.17%。
• 2017年以来，纺织服装板块累计下跌14.48%，品牌服饰下跌13.36%，纺织制造下跌15.16%。

重要公告

• 健盛集团：前三季度营收7.61亿，同比增长58.81%，归母净利润1.06亿，同比增长1.33%。
• 南极电商：第三季度营收1.50亿，同比增长4.10%，归母净利润1.03亿，同比增长74.15%。
• 海澜之家：前三季度营收124.78亿，同比增长3.40%，归母净利润25.13亿，同比增长4.07%。
• 上海家化：家化集团拟向上海家化股东收购股份共1.35亿股，占公司总股本的20%，收购价格为38元/股。
• 嘉麟杰：公司终止与德青源的重大资产重组项目。

海外上市公司跟踪

• Moncler SpA：前三个季度销售额7.37亿欧元，同比增长15%。
• 开云集团：Q3总销售额同比大涨23.2%，高于分析师预期。
• Giorgio Armani：预计今年销售额将录得5%的跌幅。
• I.T：上半年净利润暴涨54.7%至5975.4万港元。
• 威富集团：第三季度净利润为3.861亿美元，每股收益为1.23美元，持续营业收入同比增长5%，超过华尔街预测。

行业重要资讯

• 2017年9月中国进口棉花9.3万吨，同比增53%。
• 2017年1-9月中国累计进口棉花90万吨，同比增加38%。
• 2017/18年度西非棉花产量预计增加2.75%至295万包，其中布基纳法索和马里的产量增长显著。
• 2018年棉花进口关税配额量为89.4万吨，国营贸易比例为33%。
• Q3全国网络零售企业成长指数为109.04，同比增长1.84%，环比增长0.16%。

原材料数据

• 328级棉价：周均价15988.80元/吨，下跌0.03%。
• CotlookA：价格79.51美分/磅，上涨2.07%。
• 粘胶短纤：价格15300元/吨，下跌4.4%。
• 粘胶长丝：价格37800元/吨，持平。
• 氨纶20D：价格46900元/吨，上涨0.9%。
• 氨纶40D：价格39500元/吨，持平。
• 涤纶DTY：价格10240元/吨，上涨1.04%。
• 涤纶POY：价格8666元/吨，上涨1.57%。

行业公司回购统计

• 三夫户外：回购价格20.88元，最新收盘价28.04元，收盘价与回购价差幅34.29%。
• 森马服饰：回购价格5.92元，最新收盘价8.54元，差幅44.26%。
• 旷达科技：回购价格1.82元，最新收盘价5.7元，差幅213.36%。
• 富安娜：回购价格4.59元，最新收盘价9.49元，差幅106.75%。
• 美欣达：回购价格16.08元，最新收盘价57.88元，差幅259.95%。

行业公司增发及员工持股统计

• 际华集团：增发及员工持股价8.142元，最新收盘价8.16元，现价与增发持股价格差异幅度0.22%。
• 浙江富润：增发及员工持股价7.4元，最新收盘价11.44元，差异幅度54.59%。
• 贵人鸟：增发及员工持股价26.7元，最新收盘价20.71元，差异幅度-22.43%。
• 搜于特：增发及员工持股价6.2875元，最新收盘价6.7元，差异幅度6.56%。
• 华斯股份：增发及员工持股价16.17元，最新收盘价12.37元，差异幅度-23.50%。

行业公司高管增持统计

• 华斯股份：增持价格12.315元，最新收盘价12.37元，差幅0.22%。
• 华升股份：增持价格8.595元，最新收盘价6.72元，差幅-21.16%。
• 歌力思：增持价格44.284元，最新收盘价24.52元，差幅-27.58%。
• 富安娜：增持价格11.66元，最新收盘价9.49元，差幅-18.18%。
• 红豆股份：增持价格5.12元，最新收盘价7.18元，差幅-22.84%。

风险提示

1. 国内消费持续低迷。
2. 海外消费环境及政治变化超预期。

行业表现及公司跟踪

• 板块涨幅前五：浪莎股份、龙头股份、罗莱生活、上海三毛、美欣达。
• 板块跌幅前五：步森股份、台华新材、跨境通、南极电商、拉夏贝尔。