20180304-太平洋-计算机行业深度报告_工业互联网专题之一_站上风口_平台_软件迎来爆发_27页_1mb

工业互联网专题总结

核心内容概述

工业互联网是面向制造业数字化、网络化、智能化需求，构建基于海量数据采集、汇聚、分析的服务体系，支撑制造资源的泛在连接与高效配置。其体系包括边缘接入网络、工业PaaS平台、工业应用三大层级，是智能制造的重要基础设施，能够实现生产管理智能化、商业模式创新和应用服务开放创新。

主要观点

• 工业互联网的发展动力：智能制造的内在需求与国家政策红利共同推动工业互联网进入快速发展阶段。
• 政策支持：自2017年起，国家陆续出台多项工业互联网政策，2018年2月成立工业互联网专项工作组，预计后续政策将有力促进行业落地。
• 市场潜力：2016年中国工业互联网市场规模达1896亿元，预计“十三五”期间保持25%左右的复合增长率，未来市场规模有望突破万亿。
• 工业软件需求增长：2017-2022年，我国工业软件市场年均复合增长率维持在12%，预计到2022年市场规模将达到2489亿元。
• 工业互联网平台与软件的双重机会：平台和软件是工业互联网发展的两大核心领域，分别代表基础设施和应用层的创新。

关键信息

工业互联网平台

• 平台功能：实现智能化生产与管理、生产方式和商业模式创新、推动应用创新与产融结合。
• 主要企业：
  • 用友网络：拥有丰富的工业客户资源，提供完整的PaaS云平台，具备强大的开发设计能力和工业物联网技术突破。
  • 东方国信：在工业大数据领域处于领先地位，已服务2000多家企业，接入70万台设备，覆盖行业年产值超万亿元。
  • 宝信软件：依托冶金、石化等专业优势，构建工业互联网平台，实现企业内部信息流、资金流和物流的集成。

工业软件

• 软件分类：分为研发设计类（CAD/CAE/CAM/PDM）、生产调度和过程控制类（MES、工业自动化系统）、业务管理类（ERP、CRM、SCM等）。
• MES发展：
  • 2014年中国MES市场规模约26亿元，预计2018年将达100亿元，复合增速达40%。
  • MES市场高度分散，实施难度大，通过并购整合是其发展的主旋律。
• PLM发展：
  • PLM系统涵盖产品生命周期管理，包括CAD、CAM、CAE、PDM等模块。
  • 2016年中国PLM市场规模达17.87亿美元，同比增长12.1%，全球PLM市场达407亿美元，增长5.2%。

投资建议

• 推荐标的：
  • 工业互联网平台：用友网络、东方国信
  • 工业软件：汉得信息
• 建议关注：宝信软件、赛意信息、鼎捷软件

风险提示

• 工业互联网政策出台低于预期
• 工业互联网推进速度低于预期

图表与数据

• 工业互联网平台功能架构、产业链体系、政策出台情况等图表清晰展示了平台的组成与政策支持。
• 市场规模预测图表显示，工业互联网与工业软件市场均具有较大的增长潜力。
• MES与PLM行业数据表明，市场增长迅速，且行业整合趋势明显。

结构总结

1. 工业互联网发展进入快车道

• 定义：工业互联网 = 接入网络 + 工业PaaS平台 + 工业应用
• 作用：
  • 实现智能化生产和管理
  • 推动生产方式和商业模式创新
  • 催生新的产业体系
• 产业链：
  • 上游：云计算、数据管理、数据分析、数据采集与集成、边缘计算
  • 中游：装备与自动化、工业制造、信息通信技术、工业软件
  • 下游：垂直领域用户和第三方开发者

2. 工业互联网两大领域迎来爆发

• 工业互联网平台：
  • 国内平台百花齐放，市场规模超万亿
  • 代表企业：用友网络、东方国信、宝信软件
• 工业软件：
  • 市场需求快速增长，年均复合增长率达12%
  • 主要软件类型：MES、PLM、ERP等
  • 代表企业：汉得信息、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件

3. 投资建议

• 重点推荐：用友网络、东方国信、汉得信息
• 建议关注：宝信软件、赛意信息、鼎捷软件

4. 风险提示

• 政策出台不及预期
• 行业推进速度慢于预期

结论

工业互联网作为智能制造的重要支撑，正迎来政策与市场双重驱动的发展机遇。平台与软件是其核心领域，具备较大的市场增长空间和投资价值。随着技术的不断成熟和政策的持续支持，相关企业有望在这一浪潮中实现快速发展。