计算机行业工业互联网专题之一：站上风口，平台、软件迎来爆发-20180304-太平洋证券-27页-1mb

工业互联网专题总结

核心内容

工业互联网是面向制造业数字化、网络化、智能化需求，构建基于海量数据采集、汇聚、分析的服务体系，支撑制造资源的泛在连接、弹性供给和高效配置。其核心层级包括边缘接入网络、工业PaaS平台和工业应用。

主要观点

1. 工业互联网是智能制造的关键基础设施：通过集成物联网、大数据、人工智能等技术，工业互联网为企业提供智能化生产和管理能力，推动制造方式和商业模式创新。
2. 政策与市场需求双重驱动：国家层面出台多项利好政策，并成立专项工作组，预计后续政策红利将进一步推动工业互联网在国内的发展。
3. 工业互联网平台与工业软件是两大主要投资方向：平台提供数据采集、分析和应用开发能力，软件则实现生产过程的智能管理与优化。
4. 市场规模持续增长：预计到2022年，中国工业互联网市场规模将超万亿；工业软件市场年均复合增长率维持在12%左右，市场规模有望达到2489亿元。

关键信息

1. 工业互联网的三大核心作用

• 智能化生产和管理：通过数据采集与分析，发现生产瓶颈与缺陷，提高效率与质量，实现供应链与财务管理的优化。
• 生产方式和商业模式创新：打通产品售后数据，推动从产品销售向服务销售转变，实现跨企业、跨区域、跨行业的资源和能力集聚。
• 催生新的产业体系：工业互联网平台可能形成新的产业体系，实现“互联网+先进制造业”。

2. 工业互联网平台

• 结构与功能：平台包括边缘接入网络、PaaS平台和工业应用，支持数据采集、存储、分析、管理与应用开发。
• 主要企业：
  • 用友网络：拥有60%的工业客户占比，客户群体超过百万，提供完整的PaaS云平台和工业物联网技术。
  • 东方国信：投入约15亿元建设CloudiP平台，服务2000多家企业，接入70万台设备，形成200个微服务和400个APP。
  • 宝信软件：整合数字技术与行业优势，发布工业互联网平台，实现信息流、资金流和物流的集成与融合。

3. 工业软件

• 分类与功能：工业软件分为研发设计类、生产调度和过程控制类、业务管理类，涵盖CAD、MES、PLM等。
• 主要市场趋势：
  • MES市场：2014年中国MES市场规模约为26亿元，预计2018年将达100亿元，年均复合增长率达40%。
  • PLM市场：2016年中国PLM市场达17.87亿美元，全球PLM市场达407亿美元，增长5.2%。
• 主要企业：
  • 汉得信息：占据SAP、ORACLE实施服务30%以上市场份额，提供MES、PLM、C2M等解决方案。
  • 其他关注企业：赛意信息、鼎捷软件等。

投资建议

• 推荐：工业互联网平台——用友网络、东方国信；工业软件——汉得信息。
• 建议关注：宝信软件、赛意信息、鼎捷软件。

风险提示

• 政策风险：工业互联网政策出台低于预期。
• 推进风险：工业互联网推进速度低于预期。

图表与数据

• 市场规模：2016年中国工业互联网市场规模达1896亿元，预计2022年工业软件市场规模达2489亿元。
• 行业分类：MES分为流程型和离散型，PLM包括CAx、PDM和数字化制造车间。
• 政策背景：自2015年起，国务院及工信部陆续出台多项政策，推动工业互联网发展。

结论

工业互联网作为智能制造的重要支撑，正迎来快速发展阶段。随着政策红利的释放和市场需求的提升，工业互联网平台和工业软件将成为投资重点，相关企业具备良好的发展前景。