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财通早班车总结

核心内容

2013年8月15日的《财通早班车》主要围绕市场走势分析、行业动态点评、公司业绩回顾及投资组合建议展开，整体观点偏向积极，认为市场仍具备上涨动能，并对部分行业及个股进行了重点分析。

主要观点

市场趋势

• 市场整体：周三沪指出现调整，但量能仍较大，中小板和创业板量能表现良好，显示市场继续上涨趋势未改。
• 政策支持：三季度宏观经济预期触底回升，稳增长政策逐步出台，流动性平稳略松，利好市场。
• 行业机会：建议关注地产、券商、生物医药、稀土、消费稳健蓝筹及新推荐的园林股，同时提示短线成长股的反弹机会。

要闻点评

• 用电量增长：7月全社会用电量同比增长8.8%，主要因气温较高，空调负荷加大，印证经济回暖。
• 4G牌照及三网融合：国务院推动4G牌照发放及三网融合，将促进信息消费，但需关注地方政府财政能力与债务风险。

关键信息

公司点睛

• 雪迪龙（002658）：上半年净利润同比增长21.67%，受益于环保政策。
• 方大特钢（600507）：中期净利润同比增长29.42%，汽车板簧业务表现良好。
• 海能达（002583）：上半年净利润增长192.89%，成功扭亏为盈，受益于公安网PDT招标预期。
• 星网锐捷（002396）：上半年净利润下滑36.44%，主要受客户采购延迟及成本上升影响，但视频信息应用表现突出。
• 武汉凡谷（002194）：上半年净利润下滑30.95%，受出口业务下滑及汇兑损失影响，预计年底4G牌照发放将带动业绩回暖。

融资融券策略

• 市场表现：截至8月13日，沪深两市融资融券余额为2395.12亿元，金融、信息、有色行业融资买入意愿较强。
• 重点公司：中国平安、民生银行、兴业银行为融资买入主力；国金证券、海通证券、长江证券为融券卖出主力。
• 市场分析：市场面临调整，但机会仍存，建议关注周期性公司及政策驱动型题材股。

股票池与模拟盘

• 积极型投资组合：包括招商地产、海正药业、正海磁材等，关注成长性及行业前景。
• 稳健型投资组合：主要投资北新路桥、大湖股份等，侧重于估值较低、业绩稳定的蓝筹股。
• 分级基金模拟盘：包含康恩贝、久立特材、华峰氨纶等，注重资产配置与风险控制。

行业与个股分析

万里扬（002434.SZ）

• 业绩表现：上半年综合毛利率提高4.34个百分点，轻卡变速器收入利润占比突破50%。
• 市场挑战：重卡、轿车变速器市场开拓缓慢，建议关注其新业务拓展。

杭锅股份（002534）

• 业绩表现：上半年营业收入及净利润低于预期，但现金流改善明显。
• 业务看点：总包与垃圾焚烧业务增长潜力大，预计未来三年业绩有望提升。

海能达（002583）

• 业绩表现：上半年净利润大幅增长，扭亏为盈。
• 行业前景：受益于公安网PDT招标预期，建议关注其未来业绩复苏。

星网锐捷（002396）

• 业绩表现：净利润下滑，主要因客户采购延迟及成本上升。
• 业务亮点：视频信息应用表现突出，预计下半年需求恢复。

武汉凡谷（002194）

• 业绩表现：净利润下滑，主要因出口业务下降及汇兑损失。
• 行业预期：预计年底4G牌照发放将带动业绩回暖。

总结

该报告指出市场整体趋势向好，政策支持及行业回暖为上涨提供支撑。重点分析了多个行业及个股的表现，认为部分公司业绩改善明显，值得关注。同时，融资融券市场显示金融、信息、有色行业受到关注，建议投资者根据自身风险偏好选择积极或稳健型投资组合。总体来看，市场机会较多，但需注意风险控制。