20230524-安信证券-好想你-002582.SZ-股权激励落地_激励团队向上发展_5页_866kb

好想你公司快报分析总结

1 公司快报详情

好想你（002582SZ）发布股权激励计划，拟以每股403元向203名董监高、中层及骨干员工授予不超过100283万股限制性股票（首次授予95283万股，预留50万股）占总股本22.6%，旨在激励团队。

2. 核心信息概要

• 激励目标：
  2023年*：营收增15%或净利润扭亏；**
  2024年*：营收比2022年增30%，净利润3000万元。

• 关键产品与战略：主攻"红小派"等新品，延续传统红枣业务；电商渠道增长快。

• 成本与定价：2022Q4红枣价下行，有望改善利润。

• 财务预测：
  *2023年**收入1702亿（同比+216%），净利润44亿元（扭亏为盈）；
  *2024年营收2025亿（行业增长点）；
  *2025年收入2374亿元。

3. 投资建议与评级

• 预测2023-2025年净利润将持续增长，预期至2023年市销率约199倍。
• 维持**"买入-A"**评级，目标价1042元（对应2023年27XPS）。
• 风险提示：原材料成本上涨、新品推广不及预期、渠道拓展慢、食品安全问题。

# 4. 知识概要

关键数据：

• 主要变化：股权激励推动管理层动力提升；
• 挑战：需保持渠道与新品扩展速度；
• 重点增长：依赖红小派等新品与定价弹性提高毛利率。