20210924-山西证券-多因子1.0策略周度跟踪2021年第5期_8页_679kb

多因子策略1.0总结

一、策略走势回顾

• 组合净值：自年初至9月24日，组合净值为 1.263353。
• 沪深300指数净值：同期沪深300指数净值为 0.882447。
• 周度涨幅：
  • 组合周度涨幅为 -0.2107%。
  • 沪深300周度涨幅为 -0.1341%。
• 今年以来相对收益：组合相对沪深300指数的收益为 38.0906%。
• 本周相对收益：本周相对沪深300指数的收益为 -0.0766%。
• 夏普比率：在无风险收益率为 2.5% 的前提下，组合夏普比率为 2.2227，表明组合风险调整后的收益表现较好。

二、最新股票池

当前股票池包含以下股票（代码与名称）：

三、风险提示

1. 中美外交关系恶化：可能对市场情绪和跨境投资产生负面影响。
2. 全球经济重启不利，主要经济体债务风险：全球经济复苏不及预期可能对整体市场造成压力，同时高债务水平可能引发金融风险。

四、投资评级说明

• 股票投资评级标准：
  • 买入：相对市场表现 +20% 以上
  • 增持：相对市场表现 +5% 以上
  • 中性：相对市场表现 -5% ~ +5%
  • 减持：相对市场表现 -5% 以下
• 行业投资评级标准：
  • 看好：行业表现 超越市场整体
  • 中性：行业表现 与市场整体持平
  • 看淡：行业表现 弱于市场整体

五、免责声明

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