20210917-山西证券-多因子1.0策略周度跟踪-2021年第4期_8页_701kb

策略与组合表现总结

一、策略走势回顾

• 组合净值：截至9月17日，组合净值为 1.265251。
• 沪深300指数净值：同期沪深300指数净值为 0.883632。
• 最新一周表现：
  • 组合涨幅为 -0.6292%
  • 沪深300涨幅为 -3.1431%
• 今年以来超额收益：组合实现 38.1619% 的超额收益。
• 最新一周超额收益：为 2.514%。
• 夏普比率：年初至今组合夏普比率为 2.298355326294557，表明组合在风险调整后的收益表现良好。

二、净值走势

• 组合净值走势图已提供，数据来源为 Wind 和 山西证券研究所。
• 图表展示了组合在一段时间内的净值变化情况，可用于分析其表现趋势。

三、最新股票池

当前组合包含以下股票（部分示例）：

（注：完整股票池未在本文中列出，以上为部分示例）

四、风险提示

• 中美外交关系恶化：可能对市场情绪及投资环境产生负面影响。
• 全球经济重启不利：主要经济体可能面临债务风险，影响整体市场表现。

五、分析师承诺

• 本报告由具有 中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格 的分析师独立、客观地撰写。
• 承诺以 勤勉的职业态度 出具报告，报告内容清晰准确地反映研究观点。
• 不因报告中的推荐意见或观点直接或间接获得任何形式的补偿。
• 承诺不利用身份、地位或执业过程中掌握的信息谋取私利。

六、投资评级说明

• 股票投资评级：
  • 买入：相对市场表现 20% 以上
  • 增持：相对市场表现 5% 以上
  • 中性：相对市场表现 -5% ~ +5% 之间
  • 减持：相对市场表现 5% 以下
• 行业投资评级：
  • 看好：行业超越市场整体表现
  • 中性：行业与市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于市场整体表现

七、免责声明

• 本报告基于 Wind 和 山西证券研究所 提供的公开信息，但不保证其准确性或完整性。
• 报告内容不构成投资建议，使用需谨慎。
• 未经公司事先书面授权，不得以任何方式复制、分发或使用本报告内容。
• 公司保留追究法律责任的权利。

八、山西证券研究所信息

• 太原研究所：
  • 地址：太原市府西街69号国贸中心A座28层
  • 电话：0351-8686981
  • 网站：http://www.i618.com.cn
• 北京研究所：
  • 地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心七层
  • 电话：010-83496336
  • 附图：