投中研究院-投中统计_一季度150家中企实现IPO_红杉中国战绩夺魁_24页_1mb

2021年第一季度中国企IPO总结

核心内容

2021年第一季度，中国企业在A股、港股及美股市场共计实现150家IPO，募资总额达2066亿元。全球市场IPO数量同比上升，IPO规模同比大幅增长。VC/PE机构在IPO退出中的表现尤为突出，IPO渗透率达70%，账面退出回报规模高达3981亿元，平均账面回报率显著上升。

主要观点

• IPO数量与规模增长：全球市场中企IPO数量同比上升61.29%，募资规模同比上升1.16倍，显示出资本市场的活跃度。
• VC/PE机构表现亮眼：VC/PE机构在IPO退出中贡献显著，平均账面回报率高达5.60倍，其中2月份快手推动下回报率高达9.61倍。
• 市场分布：A股市场IPO数量占全球的66.67%，港股市场IPO募资规模占全球的50%，美股市场中企IPO数量为19家，创近两年新高。
• 行业集中度高：文化传媒、制造业、医疗健康是IPO募资前三的行业，合计占募资总额的56%。
• 地域分布：浙江地区IPO数量最多，北京地区IPO募资规模最大，分别占26家和929.40亿元。

关键信息

01/ 中国企业IPO分市场分析

• A股市场：

  • 本季度共计100家中企IPO，数量同比翻番，募资金额761亿元。
  • 科创板IPO数量为36家，募资334.17亿元；主板IPO数量为21家，募资189.58亿元；中小板10家，募资47.07亿元；创业板33家，募资190.48亿元。
  • 科创板VC/PE机构IPO渗透率达94%，创业板达76%。

• 港股市场：

  • 本季度有31家中企IPO，其中1家于港交所创业板上市。
  • 募资总额达1026亿元，同比上升7.92倍。
  • 募资规模前五分别为快手（350.56亿元）、百度集团（200.49亿元）、哔哩哔哩（170.08亿元）、昭衍新药（54.59亿元）、医渡科技（34.30亿元）。

• 美股市场：

  • 本季度有19家中企IPO，募资总额278亿元。
  • 募资规模前五分别为雾芯科技（90.33亿元）、涂鸦智能（59.37亿元）、知乎（50.50亿元）、容联云通讯（20.65亿元）、亘喜生物（13.52亿元）。

02/ 中国企业IPO退出分析

• VC/PE机构IPO渗透率：70%，其中科创板渗透率最高（94%），创业板次之（76%）。
• 账面退出回报：第一季度整体账面退出回报规模为3981亿元，同比上升2.20倍，环比上升70.42%。
• 平均账面回报率：5.60倍，同比上升65.19%，环比上升1.11倍。

03/ 中国企业IPO行业及地域分析

• 行业分布：

  • 文化传媒类公司IPO规模最大，主要受快手、哔哩哔哩影响。
  • 制造业IPO数量最多，医疗健康类紧随其后。
  • 募资规模前三行业为文化传媒、制造业、医疗健康，合计占比56%。

• 地域分布：

  • 浙江地区IPO数量最多（26家），江苏地区紧随其后（25家）。
  • 北京地区IPO募资规模最大（929.40亿元），占整体募资的45%。
  • 上海、浙江、广东分别排名第二、第三、第四。

04/ 中国企业IPO重点案例

• IPO规模TOP10：

  • 快手（350.56亿元）、百度集团（200.49亿元）、哔哩哔哩（170.08亿元）、雾芯科技（90.33亿元）、涂鸦智能（59.37亿元）、昭衍新药（54.59亿元）、知乎（50.50亿元）、天能股份（48.73亿元）、重庆银行（37.63亿元）、医渡科技（34.30亿元）。

• 当日市值TOP10：

  • 快手（10286.84亿元）、百度集团（5867.03亿元）、雾芯科技（2961.94亿元）、哔哩哔哩（2373.10亿元）、涂鸦智能（907.64亿元）、汽车之家（760.93亿元）、贝泰妮（689.71亿元）、天能股份（597.65亿元）、重庆银行（542.02亿元）、医渡科技（490.13亿元）。

05/ 政策热点回顾

• 1月29日：证监会发布《首发企业现场检查规定》，规范首发企业信息披露及中介机构执业质量。
• 2月5日：证监会发布《监管规则适用指引—关于申请首发上市企业股东信息披露》，加强影子股东监管，新股东锁定期为36个月。
• 3月31日：深交所启动合并主板与中小板相关准备工作，4月6日正式实施两板合并，按照“两个统一、四个不变”原则推进。

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 中国企业：A股市场为上海证券交易所及深圳证券交易所成功上市企业；港股市场为业务主要地区在中国（含港澳台）的企业；美股市场为公司总部地址位于中国（含港澳台）的企业。
  • 全球市场：A股、港股、美股及全球范围内剩余其他证券交易市场，重点在前三个市场。
  • 上市类型：仅包含新股发行情况，不包含港股中介绍上市、转板上市。
• 汇率换算：港股与美股IPO募资总额均按上市当日汇率换算为人民币统计。

关于投中研究院

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