投中统计：一季度全球市场脚步放缓+深创投IPO战绩夺魁

2022年Q1中国VC/PE机构IPO市场总结

核心内容

2022年第一季度，全球市场中企IPO数量和规模均出现下降趋势，但A股市场仍保持相对稳定。共有97家中企在A股、港股及美股成功IPO，募资总额达1,862亿元，其中A股市场IPO数量为85家，港股为11家，美股为1家。VC/PE机构在IPO退出中占据主导地位，IPO渗透率达74%，但账面退出回报规模和平均回报率均出现显著下滑。

主要观点

• 全球市场脚步放缓：2022年Q1全球中企IPO数量同比下降35.33%，募资总额同比下降9.87%。
• A股市场表现稳定：A股市场IPO数量虽同比下降15%，但募资规模同比上升1.32倍，显示出资本市场的活跃度。
• 港股市场IPO减缓：港股市场IPO数量降至近2年最低，募资规模同比下降90.84%。
• 美股市场形势严峻：仅1家中企赴美IPO，募资规模同比下降99.28%，监管环境日趋复杂。
• 深创投IPO战绩领先：深创投在本季度参投8家中企IPO，居于首位；中金资本参投7家，紧随其后。

关键信息

01/ 中国企业IPO分市场分析

• A股市场：

  • IPO数量：85家，同比下降15%。
  • 募资总额：1,765亿元，同比上升1.32倍。
  • 主要板块：深交所-创业板（36家）、上交所-科创板（27家）、上交所-主板（10家）、北交所（7家）、深交所-主板（5家）。
  • 科创板表现突出，3月共审核通过17家IPO注册，累计上市企业达471家。
  • 募资规模TOP5：中国移动（486.95亿元）、晶科能源（100亿元）、翱捷科技（68.83亿元）、腾远钴业（54.78亿元）、软通动力（46.30亿元）。
  • 当日市值TOP5：中国移动（12,340.70亿元）、晶科能源（1,055亿元）、翱捷科技（455.95亿元）、天岳先进（367.40亿元）、软通动力（256.66亿元）。

• 港股市场：

  • IPO数量：11家，同比下降72.11%。
  • 募资总额：94亿元，同比下降90.84%。
  • 募资规模TOP5：金力永磁（34.67亿元）、汇通达（18.02亿元）、创新奇智（9.57亿元）、乐普生物（7.34亿元）、金茂服务（6.66亿元）。

• 美股市场：

  • IPO数量：1家，同比下降94.74%。
  • 募资总额：2亿元，同比下降99.28%。
  • 唯一IPO企业为美华国际（2.28亿元）。

02/ 中国企业IPO退出分析

• VC/PE机构IPO渗透率：74.23%，其中科创板渗透率高达92.59%。
• 账面退出回报：1,531亿元，同比下降61.54%，环比下降10.94%。
• 平均账面回报率：4.68倍，同比下降16.43%，环比下降16.87%。
• 退出集中领域：制造业、医疗健康、IT及信息化等。

03/ 中国企业IPO行业及地域分析

• 行业分布：

  • 募资规模前三：电信及增值服务（中国移动）、制造业（晶科能源、腾远钴业、铜冠铜箔等）、IT及信息化（翱捷科技、软通动力等）。
  • IPO数量前三：制造业（33家）、医疗健康（22家）、IT及信息化（19家）。

• 地域分布：

  • IPO数量前三：江苏（20家）、广东（14家）、上海（10家）。
  • 募资规模前三：北京（595.09亿元）、江苏（203.86亿元）、江西（189.45亿元）。

04/ 中国企业IPO重点案例分析

• 募资规模TOP10：均超过34亿元，其中中国移动募资486.95亿元，居首。
• 当日市值TOP10：均超过230亿元，其中中国移动以12,340.70亿元市值居首。
• 重点企业：
  • 中国移动：A股主板上市，成为“红筹公司回归A股第一股”。
  • 晶科能源：科创板上市，新能源行业最大IPO。
  • 翱捷科技：科创板上市，成为“A股基带芯片第一股”。
  • 腾远钴业：创业板上市，新能源赛道新成员。
  • 软通动力：创业板上市，国内数字技术服务龙头。
  • 天岳先进：科创板上市，国产碳化硅第一股。
  • 金力永磁：港交所主板上市，全球高性能稀土永磁行业“A+H”第一股。
  • 迈威生物：科创板上市，募资34.77亿元。

05/ 政策热点回顾

• 1月28日：证监会发布《关于注册制下提高招股说明书信息披露质量的指导意见》。
• 2月25日：证监会起草《关于完善上市公司退市后监管工作的指导意见》，公开征求意见。
• 3月31日：深交所发布《上市公司自律监管指引第14号——破产重整等事项》，规范破产重整等事项的实施程序和信息披露。

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 中国企业：A股市场为沪、深交易所上市企业；港股市场为业务主要地区在中国（含港澳台）的企业；美股市场为公司总部位于中国（含港澳台）的企业。
  • 募资规模统计已剔除港股中非新股发售部分。
• 汇率换算：港股与美股IPO募资总额均按上市当日汇率换算为人民币统计。

关于投中信息

• 成立时间：2005年。
• 主营业务：媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动。
• 覆盖行业：教育、电商、短视频、房地产、新媒体、区块链、人工智能、5G、互联网、物联网、创业、医疗、金融、零售、餐饮、旅游、汽车等。
• 联系方式：
  • 电话：+86-10-59786658
  • 传真：+86-10-85893650-603
  • 邮编：100007
  • 邮箱：contact@chinaventure.com.cn
  • 网站：www.cvinfo.com.cn
  • 地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层