投中研究院-投中统计_5月48家中企实现IPO_京沪IPO规模占比近六成_26页_3mb

中国企业IPO市场总结（2021年5月）

核心内容

2021年5月，共有48家中国企业在A股、港股和美股成功实现IPO，募集总额达644亿元。尽管全球市场IPO数量有所减少，但募集规模呈现上升趋势。其中，A股市场IPO数量同比翻倍，港股市场出现大额募资项目，而美股市场募资规模则大幅回落。

主要观点

• IPO数量与规模：全球市场中企IPO数量同比上升1倍，环比下降22.58%；募资规模同比上升1.53倍，环比上升3.7%。
• A股市场表现：本月A股IPO数量为41家，募资金额396亿元，其中科创板IPO数量14家，募资148.22亿元，占A股募资规模的37.43%。
• 港股市场表现：本月有3家中企在港股IPO，募资216亿元，其中京东物流以202.29亿元的募资规模位居首位。
• 美股市场表现：本月有4家中企赴美上市，募资31亿元，同比大幅下降16.21%，水滴（WDH.NYSE）为最大IPO项目，募资23.28亿元。

关键信息

IPO分市场分析

• A股市场：

  • IPO数量：41家
  • 募资总额：396亿元
  • 上交所-科创板：14家，募资148.22亿元
  • 上交所-主板：13家，募资158.07亿元
  • 深交所-主板：3家，募资35.15亿元
  • 深交所-创业板：11家，募资55.02亿元

• 港股市场：

  • IPO数量：3家
  • 募资总额：216亿元
  • 京东物流（02618.HK）募资202.29亿元，占港股募资总额的93.65%

• 美股市场：

  • IPO数量：4家
  • 募资总额：31亿元
  • 水滴（WDH.NYSE）募资23.28亿元，占美股募资总额的75.24%

IPO行业及地域分析

• 行业分布：

  • 前三行业：运输物流（京东物流）、制造业（和辉光电、电气风电等）、医疗健康（诺泰生物、睿昂基因等）
  • 行业募资占比：运输物流、制造业、IT及信息化类公司合计占募资总额的67.08%

• 地域分布：

  • IPO数量最多地区：广东（8家）、上海（6家）、江苏（6家）、浙江（6家）
  • IPO募资规模最大地区：北京（249.89亿元）、上海（127.10亿元）、广东（47.80亿元）

IPO重点案例

• 京东物流：

  • 募资总额：202.29亿元
  • 上市日期：2021年5月28日
  • 上市首日市值：2,090.1亿元
  • 主要投资方：中国人寿、凯雷投资、天壹紫腾、红杉中国、招商局创投、腾讯投资、高瓴资本等
  • 账面退出回报：部分投资方回报率高达91.33%

• 和辉光电：

  • 募资总额：71.06亿元
  • 上市日期：2021年5月28日
  • 业务描述：AMOLED显示屏研发商

• 水滴：

  • 募资总额：23.28亿元
  • 上市日期：2021年5月7日
  • 业务描述：保险和健康服务科技平台

• 九丰能源：

  • 募资总额：28.68亿元
  • 上市日期：2021年5月25日
  • 业务描述：清洁能源服务商

• 神农集团：

  • 募资总额：22.45亿元
  • 上市日期：2021年5月28日
  • 业务描述：生猪全产业链运营商

VC/PE机构IPO退出分析

• VC/PE渗透率：72.92%
• 账面退出回报：930亿元，环比上升9%，同比上升2.42倍
• 重点退出项目：
  • 水滴（WDH.NYSE）：退出回报194亿元，占整体的20.86%
  • 京东物流：多个投资方退出回报率高达91.33%

政策热点回顾

• 证监会副主席李超在“国际金融论坛（IFF）2021春季会议”中强调：
  • **“建制度，不干预，零容忍”**方针
  • 保持IPO再融资常态化，引导资金直达实体经济
  • 推动科创板注册制试点，提升上市公司质量
  • 推动资本市场制度性双向开放
  • 强化风险防控，严肃查处市场违规行为

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据
• 统计口径：
  • 中国企业：A股为上交所和深交所上市企业；港股为业务主要地区在中国（含港澳台）的企业；美股为总部位于中国（含港澳台）的企业
  • 全球市场：涵盖A股、港股、美股及其他交易市场
  • 上市类型：仅统计新股发行，不包括介绍上市和转板上市
• 汇率换算：港股和美股IPO募资总额均按上市当日汇率换算为人民币统计

投中信息简介

• 成立于2005年，现为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业
• 主要业务包括媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动
• 服务对象涵盖投资机构、监管部门及行业组织
• 办公地点包括北京、上海、深圳等城市