2016年-数据局_清科：2016年8月中国企业并购统计报告_7页_704kb

清科数据：2016年8月中国并购市场总结

核心内容

2016年8月，中国并购市场整体表现低迷，交易数量和金额均出现波动。尽管交易数量环比上升4.1%，但总金额环比下降26.6%，反映出市场整体仍处于收缩状态。其中，国内并购占主导地位，占总案例数的94.78%和总金额的97.6%。而海外并购案例较少，仅占5.22%，但金额占比为2.4%。本月最大的并购案例为中海发展收购大连中远海运，金额达10.17亿美元，凸显了航运业在并购市场中的重要地位。

主要观点

• 并购市场整体低迷：8月并购交易数量有所回升，但总金额下降明显，反映出市场仍面临较大压力。
• 航运业并购案例突出：在低迷的市场环境下，航运业成为并购的热点领域，特别是中远与中海的整合，成为本月最大并购案例。
• “一带一路”战略推动航运发展：该战略为航运业提供了新的发展契机，有助于提升全球航运重心东移的趋势，促进产业升级和资源整合。
• VC/PE参与度上升：8月VC/PE支持的并购案例占总数的52.2%，显示出资本对并购活动的持续关注。

关键信息

并购市场整体情况

• 交易数量：230起
• 披露金额的交易数量：192起
• 交易总金额：约90.72亿美元
• 平均每起案例资金规模：约4724.88万美元

国内与海外并购对比

• 国内并购：
  • 案例数：218起，占94.78%
  • 披露金额：88.58亿美元，占97.6%
• 海外并购：
  • 案例数：12起，占5.22%
  • 披露金额：2.14亿美元，占2.4%

并购案例地域分布

• 案例数前三：广东省（36起）、北京市（34起）、浙江省/江苏省（26起）
• 金额前三：广东省（18.45亿美元）、辽宁省（13.58亿美元）、北京市（12.55亿美元）

行业分布

• 案例数前三：机械制造（27起）、IT（25起）、生物技术/医疗健康（21起）
• 金额前三：物流（26.52亿美元）、房地产（11.31亿美元）、互联网（5.45亿美元）

航运业典型案例

• 中海发展收购大连中远海运：

  • 交易金额：66.29亿人民币
  • 目的：整合航运与金融资源，优化资源配置，提升国际竞争力
  • 影响：标志着中远与中海长达十年的整合终于实现，有利于打造油气运输平台，服务于“一带一路”战略

• 中国远洋收购中海散货：

  • 交易金额：53.32亿人民币
  • 目的：实现干散货运输业务整合
  • 影响：进一步推动航运产业链整合，提升企业抗周期能力

恒大地产收购嘉凯城

• 交易金额：36.09亿元人民币
• 目的：丰富土地储备，优化土地结构，增强上市公司盈利能力
• 影响：为恒大集团在一二线城市拓展项目提供支持，提升其在房地产市场的竞争力

跨国并购案例

• 交易金额前三：天津九安医疗电子股份有限公司收购eDevice（104.38亿美元）、阿里巴巴收购亚博科技（307.39亿美元）、东莞勤上光电收购广州龙文教育（307.06亿美元）
• 主要行业：医疗设备、娱乐与休闲、专业培训、网络游戏、零售、金融信息服务等

总结

2016年8月，中国并购市场在整体低迷中仍表现出一定的活跃度，特别是在航运业和房地产行业。中远与中海的整合成为市场焦点，反映了在行业下行压力下，企业通过并购实现资源整合和战略升级的趋势。同时，“一带一路”战略为航运业带来了新的发展机遇，有助于提升中国在全球航运市场的地位。VC/PE的积极参与也显示出资本市场对并购活动的支持力度增强，为未来市场回暖提供了动力。