20230106-瑞达期货-贵金属市场周报_美国劳动力市场强_贵金属期价偏弱势_19页_1mb

2023年1月6日贵金属市场周报总结

核心内容概览

本周贵金属市场整体呈现震荡偏弱态势，主要受到美国就业数据强劲及美联储政策预期偏鹰的影响。尽管避险情绪有所上升，黄金价格仍小幅上涨，而白银则因美元反弹和市场情绪变化出现明显下跌。

周度要点小结

• 贵金属期价走势：本周贵金属主力合约期价先涨后跌，沪银跌幅较大。
• 美国经济数据：美国12月Markit制造业PMI终值降至近两年新低，经济衰退担忧升温，推动黄金走强；但美联储会议纪要显示其维持高利率政策，美元反弹，贵金属走弱。
• 就业市场表现：美国12月私营部门就业人数增加23.5万，首次申请失业救济人数环比减少，显示就业市场强劲，进一步强化市场对美联储维持利率政策的预期。
• 操作建议：建议采取日内震荡交易策略，注意操作节奏与风险控制。

期现市场表现

黄金

• 沪金：截至2023年1月6日，收盘价为409元/克，较12月29日下跌0.64元/克，跌幅为0.16%。
• COMEX金：截至2023年1月5日，收盘价为1849.7美元/盎司，较12月29日上涨46.6美元/盎司，涨幅为2.58%。
• 黄金ETF持仓：SPDR黄金ETF持仓量较2022年12月31日微跌0.09%，伦敦现货黄金价格小幅上涨1.19%。

白银

• 沪银：截至2023年1月6日，收盘价为5153元/千克，较12月29日下跌131元/千克，跌幅为2.48%。
• COMEX银：截至2023年1月5日，收盘价为23.145美元/千克，较12月28日下跌0.47美元/千克，跌幅为1.99%。
• 白银ETF持仓：SLV白银ETF持仓量较2022年12月31日减少0.32%，伦敦现货白银价格下跌2.26%。

产业情况分析

白银

• 进口情况：2022年11月我国白银进口量为4455.97千克，较10月增加37.87%。
• 银矿砂进口：2022年11月银矿砂及其精矿进口量为147950.39吨，较10月增加18.36%。
• 下游需求：集成电路产量较10月增加18.3%，显示白银在工业领域需求增长。
• 回收价：中国黄金回收价上涨0.64%，老凤祥、周大福、周六福等品牌回收价均有不同程度上升。

黄金

• 黄金供应：截至2022年9月30日，黄金供应量为1215.23吨，较6月增加2.9%。
• 黄金需求：中国黄金总计需求为1215.23吨，较6月增加2.9%；其中珠宝首饰需求增长显著（18.3%），工业需求略有下降（2.26%），投资需求大幅减少（41.32%）。
• 央行交易：央行售金/购金为-399.27吨，较6月减少114.63%。

宏观及期权市场分析

宏观数据

• 美国CPI数据：2022年11月CPI同比上涨7.1%，较10月下降0.6%；核心CPI同比上涨6%，较10月下降0.3%。
• 非农数据：新增非农就业人数为263千人，失业率维持在3.7%。
• 美债与美元指数：美国10年期国债收益率下跌0.12%，联邦基金利率持平；美元指数上涨1.15%，美元兑人民币即期汇率下跌0.1%。

期权市场

• 黄金期权：隐含波动率与历史波动率均显示金价震荡偏强，建议买入虚值看涨期权以增强收益。
• 白银期权：隐含波动率与历史波动率显示银价震荡偏强，同样建议买入虚值看涨期权以增强收益。

关键信息汇总

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以上为本周贵金属市场周报的详细总结。