公开转让书·付世光电·832227_118页_2mb

宁波付世光电科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

宁波付世光电科技股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2010年1月11日，2014年11月28日变更为股份有限公司。公司注册资本为500万元，主营业务为LED商业照明产品的研发、生产和销售。公司法定代表人为付德才，董事会秘书为邵娟。

公司经营范围涵盖LED产品、电子节能灯、太阳能设备等的研发、制造、销售及进出口业务。公司产品广泛应用于商场、酒店、办公楼、学校、医院等商业照明场所，主要出口市场为欧洲、美国等地。

股权结构

公司实际控制人为付德才、邵娟夫妇，合计持股84.84%。截至2014年11月28日，公司股权结构如下：

股东名称	持股数量（万股）	持股比例（%）	股东性质
付德才	275.00	55.00	境内自然人
邵娟	149.20	29.84	境内自然人
邵丽	50.00	10.00	境内自然人
付国成	25.00	5.00	境内自然人
薛珍	0.40	0.08	境内自然人
毛福明	0.40	0.08	境内自然人
合计	500.00	100.00	-

重大事项提示

（一）实际控制人不当控制风险

付德才、邵娟夫妇合计持股84.84%，在公司决策和日常经营管理中具有重大影响力，存在通过表决权影响公司重大决策的风险。

（二）汇率波动风险

公司以外销为主，2012年、2013年及2014年1-10月外销收入占比分别为78.83%、93.80%和94.13%，人民币对美元汇率波动将直接影响公司利润。

（三）出口退税政策变动风险

公司主要产品出口退税率13%，若退税率下降1%，2014年1-10月、2013年、2012年利润总额将分别减少41.39万元、25.85万元和9.93万元。

（四）偿债能力风险

公司2012年、2013年及2014年1-10月经营活动现金流量净额分别为354,863.72元、-330,415.79元、-4,083,503.69元，资产负债率分别为121.05%、98.95%和72.87%。尽管公司进行了增资，但偿债压力仍然较大。

（五）大客户依赖风险

2014年1-10月及2013年，公司对第一大客户Nexus Industries Ltd的销售额占比分别为67.22%和49.21%。若该客户中止采购，将对公司经营产生一定影响。

（六）未全员缴纳社会保险和住房公积金风险

截至2014年11月底，公司共有员工86人，其中30人自愿放弃缴纳社保，仅56人缴纳。公司虽承诺承担补缴责任，但存在被追溯履行法定义务的风险。

公司业务

公司主要产品为LED商业照明产品，产品包括LPC、LPH、LPF、LPE、LPR系列，针对不同市场和客户需求。公司拥有多项专利技术，如“一种新型LED面板灯”、“全反射LED面板灯”、“一种RGB三合一LED软条灯”。

公司主要客户为境外大型贸易商，2014年1-10月前五大客户销售额占比为84.17%，其中Nexus Industries Ltd占比最高。公司主要原材料包括LED芯片、电源、扩散板、导光板、铝基板、DC线等，原材料供应稳定，占比分别为86.05%、85.48%、83.75%。

财务状况

公司最近两年及一期主要财务数据如下：

项目	2014年10月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
资产总计（万元）	2,646.50	1,012.77	477.21
股东权益合计（万元）	717.94	10.61	-100.47
毛利率（%）	15.77	16.31	16.12
净利润（万元）	257.32	111.09	-34.65
每股净资产（元）	1.44	0.02	-0.20
资产负债率（%）	72.87	98.95	121.05
流动比率（倍）	1.26	0.90	0.72
速动比率（倍）	1.05	0.57	0.23

公司治理

公司建立了股东大会、董事会、监事会等治理机构，公司章程对董事、监事、高管的股份转让进行了限制。公司未发生重大违法违规行为，具有良好的独立性。

相关中介机构

• 主办券商：财通证券股份有限公司
• 律师事务所：浙江儒毅律师事务所
• 会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：坤元资产评估有限公司

关键资源与资产

1. 专利技术

公司共有4项专利，涵盖LED面板灯和软条灯等产品。

2. 土地使用权

公司拥有工业用地，面积为2,852.89平方米，使用权至2050年11月9日，存在抵押情况。

3. 主要固定资产

公司固定资产包括房屋建筑物、机器设备、运输设备等，主要为车间、办公室及各类生产设备。

4. 员工情况

公司员工总数为86人，按岗位划分：管理及其他人员8人，生产工人40人，研发人员11人，质检人员11人，销售人员4人，采购人员4人，仓管人员6人，产品维修人员2人。

按学历划分：本科及以上10人（11.63%），大专19人（22.09%），中专（含高中）及以下57人（66.28%）。

按年龄划分：30岁以下47人（54.65%），30-40岁16人（18.60%），40岁以上23人（26.74%）。

核心技术人员

公司核心技术人员为付德才和付国成，分别持股55%和5%，在公司技术研发和生产管理中发挥重要作用。

总结

宁波付世光电科技股份有限公司是一家专注于LED商业照明产品的企业，具有较强的技术实力和市场拓展能力。公司以出口为主，主要客户集中于欧洲、美国等地，对Nexus Industries Ltd依赖度较高。公司实际控制人为付德才、邵娟夫妇，持股比例达84.84%，存在一定的控制风险。

公司财务状况显示，虽然近年来利润有所增长，但经营活动现金流量净额为负，资产负债率较高，存在一定的偿债压力。此外，公司尚未全员缴纳社会保险和住房公积金，存在法律风险。

公司拥有多种专利技术，固定资产较为充足，员工结构合理，核心技术人员具备丰富的行业经验。公司业务发展迅速，但需注意汇率波动、出口退税政策调整及大客户依赖等风险因素，以确保可持续发展。