20160717-中泰证券-新材料行业双周报_两部委联合发布_重点行业挥发性有机物削减行动计划__18页_1mb

新三板新材料行业周报总结

核心内容概述

2016年7月4日至7月17日期间，新三板新材料行业整体处于下行趋势，但创新层企业的表现值得关注。两部委联合发布《重点行业挥发性有机物削减行动计划》，强调绿色材料的发展方向。同时，行业热点聚焦于3D打印技术、储能突破、锂电池自动化物流线等创新领域，为行业带来新的发展机遇。

主要观点

• 分层实施：新三板分层方案于2016年6月27日正式实施，共953家企业进入创新层，其中新材料行业有114家，占比11.96%。新增一家材料类企业为中兰环保。
• 精选优质个股：建议投资者精选优质个股，关注进入创新层的企业，以及具有规模优势、产品壁垒和附加值高的新材料企业，如西部超导、海优新材、润农节水等。
• 行业趋势：新材料“十三五”规划即将出台，将聚焦基础材料、关键战略材料及前沿新材料，重点关注新能源材料、高性能纤维、3D打印等细分领域。

关键信息

1. 行业动态

• 新挂牌企业：近两周共9家新材料公司挂牌，其中化工类5家，金属、非金属与采矿类2家，容器与包装类1家，纸与林木产品类1家。
• 转让方式变更：永辉股份由协议转让变更为做市转让。
• 融资动态：
  • 6家公司实施定向增发，共发行2235.4万股，募集资金7484.41万元。
  • 10家公司公告定向增发预案，预计发行0.77亿股，募集资金2.23亿元。

2. 行业热点

• VOC削减计划：工信部和财政部发布《重点行业挥发性有机物削减行动计划》，目标到2018年工业行业VOC排放量削减330万吨以上，低（无）VOC涂料产品比例达到60%以上。
• 3D打印定制耳机：UE公司使用3D扫描和打印技术打造定制入耳式无线耳机。
• 储能技术突破：哈尔滨工业大学王博团队在电化学混合储能领域取得进展，充电200秒可达到90%的充电率。
• 锂电池智能工厂：无锡先导智能装备股份有限公司推出国际首条锂电池全自动物流线，助力电池生产商实现智能化生产。
• 锂电产业链波动：碳酸锂价格异常上涨，影响上下游利润分配，预计价格将回归理性区间。

3. 市场表现

• 成交情况：近两周新三板材料类企业共240只个股发生成交，成交量1.03亿股，成交总额6.96亿元。
• 涨幅前十：红旗民爆涨幅达10000%，优美特涨幅800%。
• 跌幅前十：沧海核装、贡嘎雪、迪浩股份等跌幅较大。
• 成交量TOP10：安达科技、智房科技、圣泉集团等占据主导。
• 成交额TOP10：安达科技、圣泉集团、同禹药包等贡献主要成交额。
• 换手率TOP10：远航股份、安达科技、优美特等换手率较高。

风险提示

• 政策风险：VOC削减计划可能对行业造成一定影响。
• 宏观经济风险：整体经济环境变化可能影响行业增长。
• 原材料价格波动风险：碳酸锂等原材料价格波动可能影响企业利润。
• 市场竞争风险：新材料行业竞争加剧，需关注企业竞争优势。

行业分类及企业情况

• 化工类：占比57.07%，企业数量最多，包括恒神股份、西部超导、圣泉集团等。
• 金属、非金属与采矿类：占比26.66%，包括西部超导、富耐克、海优新材等。
• 纸与林木产品类：包括润农节水、东亚装饰等。
• 建材Ⅲ类：包括海龙核科、新玻电力等。
• 容器与包装类：包括同禹药包等。

重点关注公司

• 金属非金属类：
  • 西部超导（钛合金、超导）
  • 威硬工具（超硬刀具）
  • 富耐克（立方氮化硼刀具）
• 锂电池类：
  • 天力锂能（三元材料）
  • 杉杉能源（正极材料）
  • 海优新材（光伏膜材料）
• 膜材料类：
  • 海优新材（光伏膜材料）
  • 万极科技（水转印材料）
  • 康耀电子（ITO导电玻璃）
• 纤维类：
  • 恒神股份（碳纤维）
  • 民士达（芳纶纸）
• 塑料类：
  • 润农节水（节水灌溉材料）
  • 创达新材（模塑料）
  • 瑞杰科技（塑料包装容器）
• 涂料类：
  • 海龙核科（核级防火材料）
  • 久日新材（光引发剂）
  • 中航新材（重型防腐涂料）
• 其他类：
  • 纳晶科技（量子点材料）
  • 确成硅化（白炭黑）
  • 东亚装饰（工业装饰）

总结

新三板新材料行业在分层实施后，整体处于下行阶段，但创新层企业表现突出。政策推动绿色材料发展，行业热点聚焦于3D打印、储能、锂电池自动化等前沿领域。建议投资者关注优质个股，特别是进入创新层的企业和具有成长潜力的细分行业公司，如西部超导、海优新材、润农节水等。同时，需警惕政策、宏观经济、原材料价格波动及市场竞争等风险。