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大越期货2021年10月27日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告为大越期货发布的贵金属市场早报，主要分析黄金和白银的市场走势、基本面、库存、主力持仓及未来关注点。报告指出，近期美元指数走强对金价形成压制，金价虽有反弹但整体仍承压，市场预期紧缩政策临近，关注加息动向。

主要观点

黄金市场分析

1. 基本面

   • 美国消费者信心指数、新屋销售和里奇蒙德联储制造业指数均强于预期，美股上涨，标普500和道琼斯指数创新高。
   • 美元指数上涨至94关口，美债收益率波动，10年期收益率小幅下降。
   • 金价一度跌破1800美元，最低触及1781.5美元，最终收于1792.6美元/盎司，收跌0.82%。

2. 基差与库存

   • 黄金期货与现货价差为-1.21，现货贴水期货。
   • 黄金期货仓单保持不变，为3093千克。

3. 盘面与主力持仓

   • 20日均线向下，K线在均线上方，走势中性。
   • 主力净持仓空，且空头持仓增加，偏空。

4. 结论与操作建议

   • 美元走强，金价回落，但有反弹迹象，但整体下行压力仍在。
   • 今日关注加拿大央行利率决议、美国9月耐用品订单、澳大利亚CPI等数据。
   • 操作建议：沪金2112合约在365-375区间操作，短期以震荡为主。

白银市场分析

1. 基本面

   • 美国经济数据向好，美元指数走强，银价跟随金价回落，最低达23.85美元/盎司，最终收于24.14美元/盎司，收跌1.69%。

2. 基差与库存

   • 白银期货与现货价差为-18，现货贴水期货。
   • 白银期货仓单环比增加35907千克，为2212618千克，偏空。

3. 盘面与主力持仓

   • 20日均线向下，K线在均线上方，走势中性。
   • 主力净持仓空，且空头持仓增加，偏空。

4. 结论与操作建议

   • 银价跟随金价回落，下行趋势未变，但有色金属对银价有所支撑。
   • 操作建议：沪银2112合约在4850-5050区间操作，短期震荡为主。

关键数据与图表

• 新冠疫苗接种率：图表显示全球新冠疫苗完全接种率持续上升，可能对经济复苏预期产生积极影响。
• 金银比价：内外盘金银现货比价图表明金价与银价走势相对一致，但银价表现较弱。
• 金融市场回顾：显示近期金融市场波动较大，关注点集中于经济数据和政策预期。
• 债券市场回顾：美债十年期收益率小幅下降，反映市场对经济增长的担忧略有缓解。
• 沪金与沪银持仓：
  • 沪金持仓仍为净多，净多小幅回升，多空持仓均增加。
  • 沪银持仓为净多，净持仓小幅回落，多空持仓均减少。

今日关注事项

• 08:30 澳大利亚三季度CPI
• 14:00 德国11月GfK消费者信心指数
• 20:30 美国9月耐用品订单初值
• 22:00 加拿大央行利率决议
• 23:00 加拿大央行行长麦克勒姆召开新闻发布会

免责声明

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总结

本报告指出，美元走强对贵金属市场形成压制，金价和银价均出现回落，但有反弹迹象。黄金和白银的走势均受经济数据和货币政策预期影响，短期内以震荡为主。操作建议关注沪金和沪银的区间波动，同时留意关键经济数据和央行政策动向。