20240906-东吴证券-长安汽车-000625.SZ-8月销量回暖_牵手华为智驾合作再推进_3页_460kb

8月销量回暖，牵手华为智驾合作再推进。长安汽车8月批发销量18.7万辆，环比增长966%；自主品牌海外销量增长6643%，新能源汽车渗透率32.2%。投资协议方面，长安与华为合作再升级，长安权益引望，共同推进智能驾驶技术研发，新车矩阵持续完善。公司短期经营稳健，合作与研发持续深化，中长期增长预期改善。盈利预测显示，公司2024-2026年收入预计157.8亿、200亿、222亿，净利润80亿、102亿、122亿元，维持“买入”评级，目标估值区间PE 15至10倍。风险在于地缘政治因素和国内行业竞争加剧。