20240818-国金证券-信息技术产业行业研究_AI持续迭代_关注硬件及应用落地投资机会_22页_2mb

全球半导体行业正经历复苏，2024年第二季度销售额达1499亿美元，同比增长183%，环比增长显著。电子板块聚焦AI驱动，晶圆厂如中芯国际第二季度营收环比增长，毛利率改善，带动消费电子新需求。AI应用落地，如Meta Ray-Ban搭载AI后销量激增，苹果发布Apple Intelligence和新品，预计拉动换机潮。通信和计算机板块受AI推动，光模块进入16T时代，云计算和算力需求上升。传媒领域，《黑神话：悟空》游戏和AI眼镜催化市场，XRAI硬件创新不断。投资机会包括半导体国产化、消费电子创新和特定公司标的，但风险包括宏观经济、政策和供需波动。整体，逆全球化加强自主可控逻辑，AI产业链有望持续增长。

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