20180909-财通证券-计算机行业周报_百度云收入较去年翻四倍_云计算行业动能足_12页_589kb

投资评级总结：增持（维持）

核心内容

本周（2018.9.3-2018.9.7）A股市场整体波动下滑，上证综指下跌1.24%，创业板综指下跌0.17%。在28个申万一级行业中，计算机行业涨幅居第二，达3.17%。全行业205只标的中，有108只上涨，其中48只涨幅超过3%。行业整体表现优于大盘，显示出较强的抗跌性与增长潜力。

主要观点

1. 政策与技术双重利好：工信部提出六方面推进新一代信息技术突破应用，包括关键核心技术突破、智能新兴产业、智能制造、信息基础设施建设、信息消费升级和智能经济发展环境优化，为云计算和工业互联网等行业带来发展机遇。
2. 云计算行业动能强劲：百度云在2018年实现收入较去年翻四倍，用户数和合作伙伴数均为去年的三倍，流量为五倍，标志着云计算行业进入快速发展阶段。
3. 重点公司推荐：
   • 用友网络：推动企业商业模式与管理方式变革，投资评级为“增持”。
   • 浪潮信息：布局智能化服务器，投资评级为“增持”。
   • 石基信息：联合阿里开拓新零售，投资评级为“增持”。
   • 深信服：基于信息安全拓展云业务，投资评级为“增持”。
   • 东方国信：自主化大数据领域龙头，投资评级为“增持”。

关键信息

行业重点新闻

• 工信部政策支持：提出六方面推进新一代信息技术发展，重点在云计算、工业互联网、人工智能、网络安全等领域。
• 人工智能创新项目：工信部公布了106项人工智能创新项目，涵盖多个领域，如智能制造、智慧医疗、安全等。
• 网络安全威胁加剧：工信部指出二季度监测到约1841万网络安全威胁，工业互联网平台和智能设备成为重点目标。
• 区块链发展：上海杨浦区发布区块链产业促进政策，计划建设区块链大厦，引进企业并培养人才。
• 企业合作与技术发展：
  • 阿里与交通部公路研究院合作，探索无人驾驶和道路智能化。
  • 华为与微软、NVIDIA在AI芯片领域展开竞争。
  • 百度云发布ABC3.0，开放110+AI能力，推动Cloud 2.0时代发展。

上市公司动态

• 深信服：发布限制性股票与股票期权激励计划，激励对象包括360万股限制性股票和36万份期权。
• 真视通：多位股东拟减持合计4.93%股份，减持后持股比例下降。
• 浪潮信息：向136名激励对象授予3796万份股票期权，占总股本2.94%。
• 紫光股份：清华控股将30%、6%的股权分别转让给高铁新城和海南联合，形成三方共同控制。
• 其他动态：包括多家公司中标项目、终止投资、发布股权激励计划等。

风险提示

• 宏观经济波动风险：可能影响行业整体发展。
• 行业发展不及预期：技术突破和政策支持可能未达预期，导致业绩增长受限。

投资评级标准

行业评级标准

数据来源

• Wind
• 财通证券研究所

联系信息

• 赵成：分析师，SAC证书编号S0160517070001，邮箱：zhaoc@ctsec.com
• 蒋领：联系人，邮箱：jiangling@ctsec.com，电话：021-68592267

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