20221107-东海期货-金融期货日报_上证指数站稳3000点_人民币资产迎大涨_4页

上证指数站稳3000点，人民币资产迎大涨总结

核心内容概述

本周A股市场呈现强势上涨趋势，上证指数站稳3000点，三大指数均实现五连阳，周涨幅创年内新高。市场整体风险偏好回升，增量资金积极入场，机构重仓股成为主要反弹对象。与此同时，港股也同步上涨，恒生指数周涨幅达8.73%，科技股与造车新势力表现尤为突出。人民币资产在市场情绪带动下出现明显上涨，但人民币对美元汇率仍面临一定贬值压力。

主要观点

A股市场表现

• 指数表现：上证指数上涨2.43%，报3070.8点；创业板指上涨3.16%；万得全A与万得双创分别上涨2.61%和2.14%。
• 行业表现：涨幅前五的行业为消费者服务（14.01%）、汽车（13.05%）、食品饮料（11.12%）、电力设备及新能源（9.62%）、基础化工（8.78%）；涨幅后五的行业为建筑（2.78%）、国防军工（2.15%）、银行（1.51%）、煤炭（1.28%）、房地产（1.00%）。
• 资金流向：北向资金净买入99.93亿元，创9月9日以来新高；内资机构同步进场，短线资金则明显踏空。

港股市场表现

• 指数上涨：恒生指数上涨5.36%，报16161.14点；恒生科技指数上涨7.54%，恒生国企指数上涨6.03%。
• 板块表现：恒生行业板块全线走高，龙头科技股与造车新势力集体飙升，小鹏汽车、蔚来、阿里巴巴、京东、快手、理想汽车等涨幅均超10%。

市场背景与数据

• 宏观数据发布：本周将公布中国10月外贸、外储、CPI及PPI等重要数据，同时国内新一轮成品油调价窗口开启。
• 国际动态：美国中期选举将举行，10月CPI、英国三季度GDP等数据将发布，多项国际会议也将召开。
• 公司动态：蔚来、中芯国际等将发布三季报，科创板做市交易业务落地，交投活跃，科创50指数五连涨。

人民币汇率

• 在岸人民币：周五收盘报7.2703，较上一交易日上涨497个基点，但本周累计下跌138个基点。
• 中间价：人民币兑美元中间价报7.2555，调贬83个基点，本周累计调贬857个基点。

关键信息

股指期货

• 核心逻辑：国内经济弱修复与货币政策宽松支撑市场，风险偏好回升带动指数上涨。
• 操作建议：总体偏多，谨慎追涨。
• 风险因素：疫情扩散、经济修复不及预期、人民币贬值压力。

债券市场

• 核心逻辑：经济面偏弱及货币政策宽松仍是债市支撑，但风险偏好回升导致债市承压。
• 操作建议：逢低做多，注意止盈。
• 风险因素：资金利率上行、增量政策出台、美联储紧缩。

其他重要信息

• 限售股解禁：本周56只股票限售股解禁，合计解禁市值678.12亿元，华熙生物解禁金额最高，达117.51亿元。
• 新股申购：本周有10只新股申购，其中创业板5家，科创板2家，沪市主板1家，北交所2家。
• 政策动向：五部门联合发布《个人养老金实施办法》，明确个人养老金投资范围与税收优惠；证监会副主席方星海表示将推动企业境外上市制度改革，加强与香港资本市场合作，并计划推出中新ETF互通产品。

总结

本周A股与港股市场均出现强势上涨，人民币资产受到市场情绪推动，但汇率仍承压。市场资金积极入场，机构重仓股表现亮眼。与此同时，政策层面释放利好，个人养老金制度落地，企业境外上市机制完善，为市场提供长期支持。投资者在把握市场上涨机会的同时，需关注潜在风险，如疫情、经济修复力度及外部政策变化。