20220926-德邦证券-化工新材料行业周报_世界首套5万吨煤基PGA项目投产_我国电子元器件产业整体规模突破2万亿元_13页_852kb

化工新材料行业周报总结

核心内容

本周，化工新材料行业整体表现有所波动，Wind新材料指数收报4516.26点，环比下跌0.36%。六个子行业中，半导体材料指数下跌5.19%，显示器件材料指数下跌2.12%，有机硅材料指数下跌2.02%，碳纤维指数上涨0.47%，锂电指数上涨1.65%，可降解塑料指数下跌2.88%。整体来看，行业受多种因素影响，部分板块表现优于市场，部分则面临下行压力。

主要观点

• 煤基PGA项目投产：中国国家能源集团榆林化工的5万吨/年煤基PGA项目成功投产，标志着我国在可降解材料领域实现工业化突破。该项目采用自主技术，关键设备国产化，相比传统聚烯烃塑料，原料煤耗降低约50%，二氧化碳排放减少约65%，工业增加值增加2-3倍，具备显著的环保效益和市场竞争力。
• 电子元器件产业规模突破：我国电子元器件产业整体规模已突破2万亿元，成为全球产销规模最大、门类齐全、产业链完整的产业体系。多个领域达到国际先进水平，具有较强的产业基础和增长潜力。
• 半导体产业布局：印度出台半导体激励计划，预计投资至少250亿美元，推动本地半导体和显示设备制造发展，显示出国际市场上对半导体产业的重视。
• 碳中和背景下的产业升级：全国首个中石化碳全产业链科技公司成立，注册资本25亿元，旨在推动CCUS产业链发展，实现碳捕集、利用与封存的产业化和市场化。

关键信息

行业热点

• 七彩化学与美联新材合作：双方计划共同投资25亿元建设年产18万吨电池级普鲁士蓝（白）项目，推动钠离子电池正极材料发展。
• 世界首套煤基PGA项目：标志着我国在可降解材料领域实现重大突破，具有较强的环保效益和市场竞争力。
• 电子元器件产业突破：我国电子元器件产业规模突破2万亿元，全球领先。
• 印度半导体投资计划：印度政府计划投资250亿美元，支持半导体和显示设备制造。
• 中石化碳全产业链科技公司成立：推动CCUS产业链发展，助力碳中和目标。

投资要点

• 重点标的推荐：半导体材料国产化加速，建议关注彤程新材、华特气体、安集科技、鼎龙股份等企业。
• 行业发展趋势：随着下游需求增长，新材料产业将进入高速发展期，高标准、高性能材料需求将逐步释放。
• 风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动、新产能释放不及预期等风险需关注。

重点公司周行情回顾

涨跌幅前十

1. 合盛硅业（603260.SZ）：+5.25%，市值1268.80亿元
2. 回天新材（300041.SZ）：+4.27%，市值76.74亿元
3. 杉杉股份（600884.SH）：+2.75%，市值527.16亿元
4. 联泓新科（003022.SZ）：+1.77%，市值597.67亿元
5. 中简科技（300777.SZ）：+1.48%，市值211亿元
6. 沃特股份（002886.SZ）：+1.14%，市值40.10亿元
7. 金博股份（688598.SH）：+0.99%，市值266.52亿元
8. 阳谷华泰（300121.SZ）：+0.98%，市值45.34亿元
9. 皖维高新（600063.SH）：+0.68%，市值160亿元
10. 普利特（002324.SZ）：+0.55%，市值148.05亿元

涨跌幅后十

1. 彤程新材（603650.SZ）：-12.19%，市值169.60亿元
2. 金宏气体（688106.SZ）：-11.96%，市值101.50亿元
3. 确成股份（605183.SZ）：-11.41%，市值76.81亿元
4. 斯迪克（300806.SZ）：-10.19%，市值73.05亿元
5. 联瑞新材（688300.SH）：-9.42%，市值65.34亿元
6. 道恩股份（002838.SZ）：-8.78%，市值89.16亿元
7. 雅克科技（002409.SZ）：-8.68%，市值306.35亿元
8. 山东赫达（002810.SZ）：-8.47%，市值104.78亿元
9. 晶瑞股份（300655.SZ）：-8.16%，市值89.53亿元
10. 凯赛生物（688598.SH）：-7.78%，市值374.93亿元

重点公司估值一览

风险提示

• 下游需求不及预期
• 产品价格波动风险
• 新产能释放不及预期

行业发展趋势

随着技术进步和市场需求增长，化工新材料行业正迎来快速发展期，特别是在半导体材料、可降解塑料、碳纤维和锂电化学品等领域。行业内的重点企业通过技术升级和产能扩张，有望在未来实现更高的市场占有率和盈利能力。

投资建议

建议重点关注具备技术优势和市场潜力的企业，如国瓷材料、合盛硅业、华特气体、安集科技等，同时关注行业政策变化和市场动态，以把握投资机会。