金融工程定期：全球市场总体下跌，北向资金9月净流出-20201008-开源证券-21页_993kb

金融工程研究团队总结

团队成员

• 魏建榕（首席分析师）
  邮箱：weijianrong@kysec.cn
  证书编号：S0790519120001

• 傅开波（分析师）
  邮箱：fukaibo@kysec.cn
  证书编号：S0790520090003

• 高鹏（分析师）
  邮箱：gaopeng@kysec.cn
  证书编号：S0790520090002

• 苏俊豪（研究员）
  邮箱：sujunhao@kysec.cn
  证书编号：S0790120020012

• 胡亮勇（研究员）
  邮箱：huliangyong@kysec.cn
  证书编号：S0790120030040

• 王志豪（研究员）
  邮箱：wangzhihao@kysec.cn
  证书编号：S0790120070080

相关研究报告

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• 《基金市场5月盘点：基金发行速度回升，股票型、债券型业绩回落》-20200531
• 《基金市场6月盘点：全球市场整体上涨，北向资金净流入》-20200630
• 《基金市场7月盘点：全球市场整体上涨，国内能源军工基金表现突出》-20200802
• 《基金市场8月盘点：北向资金净流出，价值型较成长型基金表现突出》-20200902

基金市场整体表现

全球市场总体下跌，北向资金9月净流出327.73亿元

• A股市场各宽基指数在9月均下跌，其中创业板指跌幅最大，达到6.89%。2020年以来创业板指累计上涨41.28%。
• 全球主要股指中，除日经225指数上涨0.28%外，其余指数均下跌，恒生指数跌幅最大，达7.71%；纳斯达克指数涨幅最高，为9.59%。
• 2020年以来纳斯达克指数涨幅最高，为21.63%；万得全A指数为15.96%；韩国综合指数为3.69%；标普500为2.09%；台湾加权指数为1.97%。
• 上证债券指数中，上证国债和上证企债分别上涨0.18%和0.08%；上证转债和上证公司债分别下跌3.50%和0.03%。
• 北向资金9月净流出327.73亿元。
• 行业指数方面，休闲服务上涨2.23%，汽车上涨0.46%，其余行业均下跌。

ETF基金表现

ETF总计流入423.26亿元，股票型ETF净流入159.22亿元

• 各类型ETF中，QDII型、债券型、货币市场型ETF日均成交额较上月分别上涨2.81%、3.28%、1.57%。
• 另类投资型和股票型ETF日均成交额分别下跌7.97%和26.31%。
• 股票型ETF所有类别日均成交额均下跌，跌幅由高到低分别为：主题指数ETF（10.18%）、策略指数ETF（28.58%）、规模指数ETF（40.90%）、行业指数ETF（42.97%）、风格指数ETF（67.41%）。
• 日均成交额前二十大基金中，华泰柏瑞沪深300、国泰中证全指证券公司、华安黄金等ETF基金占前。

创新产品表现

创新产品整体上涨，长期限养老FOF跌幅整体高于短期限

• 普通FOF总体下跌，跌幅最小的为民生加银康宁平衡养老（009884.OF），仅下跌0.84%。
• 长期限养老FOF平均跌幅高于短期限，五年期平均跌幅为4.14%，三年期为2.81%，一年期为1.29%。
• 表6：普通FOF九月业绩一览，民生加银康宁平衡养老跌幅最小。
• 表7：养老FOF九月业绩一览，长期限养老FOF的平均跌幅高于短期限。

基金发行动态

• 本月国内新成立基金120只，新发行基金102只。
• 新发行基金总份额为2402.58亿份，较上月下跌47.41%。
• 偏股主动型基金发行总份额为1212.76亿份，较上月下跌41.55%。
• 表8：新成立基金一览，本月新成立基金共120只。
• 表9：新发行基金一览，本月发行基金共102只。

风险提示

• 分析结果基于历史数据统计和测算，过去业绩不代表未来表现。

图表目录

• 图1：本期A股市场集体下跌，创业板指跌幅居前
• 图2：全球主要股指除日经225指数外都在9月下跌
• 图3：本期上证债券中，上证国债涨幅居前
• 图4：北向资金9月总计净流出为327.73亿元
• 图5：一级行业表现：休闲服务、汽车等板块表现突出
• 图6：全体基金业绩统计（按基金类型统计）：各类基金除货币市场型外本期均下跌
• 图7：全体基金业绩统计（按基金风格统计）：价值风格较成长风格跌幅较小
• 图8：本月全市场总发行基金数量为120只，发行总份额为2402.58亿份
• 图9：偏股主动型基金本月发行明显下滑，发行总份额较上月下滑41.55%
• 图10：本期ETF中，各类型ETF日均成交额涨跌各异
• 图11：股票型ETF中，所有类别ETF日均成交额均下降
• 图12：本期全体ETF总计净流入423.26亿元，股票型ETF本月净流入159.22亿元
• 图13：股票型ETF中，行业指数ETF总计净流入最多为96.92亿元
• 图14：ETF业绩（按投资类型）：仅货币市场型上涨
• 图15：股票型ETF业绩：各类ETF整体下跌

表格目录

• 表1：区间业绩表现前二十大基金（按净值统计）：纯债型、国企改革主题、新能源等基金涨幅最大
• 表2：2020年以来，前二十大基金管理公司发行总份额占比为59.88%
• 表3：本期日均成交金额前二十：华泰柏瑞沪深300、国泰中证全指证券公司、华安黄金等ETF占前
• 表4：本期资金净流入前二十大ETF基金（去除货币ETF）：半导体芯片、沪深300ETF在9月受市场追捧
• 表5：业绩涨幅前十大ETF基金一览：商品型、债券型ETF表现突出
• 表6：普通FOF九月业绩一览：民生加银康宁平衡养老跌幅最小
• 表7：养老FOF九月业绩一览：长期限养老FOF的平均跌幅高于短期限
• 表8：新成立基金一览：本期间新成立基金共120只
• 表9：新发行基金一览：本期间发行基金共102只