20230312-国联证券-北向资金与ETF周报_北向流出银行板块_ETF获得净流入_10页_497kb

北向资金与ETF周报总结（03.06-03.12）

核心内容概述

本报告总结了2023年3月6日至3月12日期间，北向资金与ETF的市场流向及交易情绪变化情况。整体来看，北向资金对部分行业呈现净流入，而对银行等板块则有明显流出；ETF市场整体呈现资金流入趋势，但交易情绪有所下行，新能源、港股和商品类ETF表现较为活跃。

主要观点

1. 北向资金流向分析

• 流入行业：上周北向资金流入量靠前的五个行业是建筑装饰（+9.5亿元）、机械设备（+6.3亿元）、医药生物（+4.9亿元）、传媒（+4.7亿元）、电子（+3.9亿元）。
• 流出行业：流出量靠前的五个行业是银行（-30.1亿元）、食品饮料（-21.6亿元）、有色金属（-15.6亿元）、非银金融（-12.2亿元）、农林牧渔（-8.3亿元）。
• 交易情绪：银行行业的交易情绪因子值为1.61，显著高于其他行业，显示市场情绪改善；军工、石油石化、建筑装饰、通信等行业交易情绪较好；轻工制造、食品饮料、有色金属、基础化工、综合等行业交易情绪较差。

2. ETF资金流动情况

• 整体资金流入：上周ETF整体获得净流入28亿元，最新总规模为12594.30亿元。
• 资金流入较多的ETF类型：港股类ETF、新能源类ETF、医药类ETF。
• 资金流出较多的ETF类型：宽基类ETF、周期类ETF、军工类ETF。

3. ETF交易情绪分析

• 整体交易情绪较上周有所下行。
• 交易情绪最好的三个细分方向是：新能源（交易情绪因子1.13）、港股（1.02）、商品（1.02）。
• 交易情绪最差的ETF类型是：消费类ETF（因子0.80）、金融类ETF（0.86）。

关键信息

ETF配置建议

报告推荐关注以下ETF：

风险提示

• 报告结论基于历史数据和定量模型，假设可能失效导致模型结果不准确。
• 未来基金经理变更或风格变化可能影响ETF表现。
• 投资者需审慎参考报告结论，独立评估风险与收益。

数据来源与分析师信息

• 分析师：朱人木
• 执业证书编号：S0590522040002
• 联系方式：
  • 邮箱：zhurm@glsc.com.cn
  • 电话：0510-82833337

参考资料

1. 《2023基金投资年度策略》（2023.01.20）
2. 《大类资产配置2023年年度展望》（2023.01.17）
3. 《多重因素助推A股市场反弹，仍处于较低估值区间》（2023.01.16）