2017-智能装备系列报告-智能分拣装备_44页_4mb

智能分拣装备行业总结

核心内容

智能分拣装备行业正处于快速发展阶段，主要受到电商物流自动化需求的推动。随着网络购物市场的持续增长，快递业务量激增，传统的人工分拣模式已无法满足效率和成本控制的需求，自动化分拣设备成为行业升级的关键。同时，快递公司上市潮带动了对物流装备的投资预期，为行业提供了新的增长动力。

主要观点

• 电商驱动物流升级：电商的快速发展使得物流行业对自动化设备的需求显著增加，尤其是B2C模式下的电商企业，如京东、苏宁等，正在积极建设自动化物流基地。
• 快递行业增长迅速：快递业务量连续五年保持高速增长，2014年接近140亿件，预计未来几年仍将维持高增长。
• 分拣设备需求旺盛：根据测算，智能分拣设备市场有望达到300-500亿元，其中自动化分拣设备的投入是关键。
• 设备企业竞争格局：国外企业目前在智能分拣设备市场中占据领先地位，而国内企业如东杰智能、永利股份、山东威达等正逐步追赶，具备一定的技术和项目能力。
• 投资机会显著：智能物流和分拣设备行业具备较大的市场潜力，投资建议关注具备系统集成能力和关键设备技术的企业。

关键信息

市场规模

• 行业需求测算：预计未来3-5年智能分拣设备市场需求将超过300-500亿元。
• 快递分拣设备投入：顺丰、邮政、通达系等快递企业合计投入约322亿元，其中顺丰系约50亿元，邮政系约18亿元，通达系约254亿元。

电商模式差异

• B2C电商：如京东、苏宁等，更注重仓储和分拣的自动化，分拣设备成为核心需求。
• C2C电商：如淘宝，主要依赖第三方物流，对分拣设备的需求更多体现在效率提升。

分拣设备性能对比

• 国外企业：如范德兰德、博曼机械、德玛泰克等，分拣能力高，速度和承重能力强。
• 国内企业：如东杰智能、邮政科学研究院、欣巴科技、科捷自动化等，分拣能力和速度已接近国际水平，但项目经验仍需积累。

重点上市公司

• 东杰智能：具备智能化物流仓储解决方案能力，2015年上半年智能物流收入占比超50%，客户优质。
• 永利股份：传统业务为轻型输送带，已与顺丰签订长期战略合作协议，切入快递物流分拣设备市场。
• 山东威达：通过收购德迈科，进入物流设备领域，物流业务占比接近40%，增长迅速。

行业趋势

• 自动化升级：随着快递业务量增加，自动化分拣设备的使用率将逐步提升，尤其是大型中转中心。
• 技术发展：国内企业正在突破技术瓶颈，逐步缩小与国外巨头的差距。
• 投资方向：重点关注具备系统集成能力、关键设备技术水平领先、业务弹性空间大的企业。

总结

智能分拣装备行业正迎来爆发期，主要受益于电商和快递行业的快速增长。随着人工分拣效率的瓶颈和自动化分拣设备的投入需求上升，行业市场规模有望达到百亿级。国外企业目前占据主导地位，但国内企业如东杰智能、永利股份和山东威达等正逐步迎头赶上。投资建议关注具备系统集成能力、关键设备技术领先、业务增长潜力大的企业。