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富创精密公司简要分析（截至2024年10月29日）

公司基本面：富创精密2024年前三季度实现营业收入2315亿元，同比增长约66.54%；归母净利润190亿元，同比增长43.72%；扣非归母净利润175亿元，同比增长370.96%。公司毛利率从上季度的26.40%提升至33.43%，期间费用率下降，盈利能力显著增强。

国际市场表现：公司产品结构优化，服务能力提升，订单充足，三季度营收稳健增长。同时，公司在北京、南通和沈阳多地建厂，产能迅速扩张以满足需求。

战略布局：公司计划收购北京亦盛精密，后者专注于碳化硅零部件，是国内少有的具备自主研发且验证量产的供应商，具备国产替代潜力。

投资建议与估值：财通证券维持“增持”评级，预计公司2024-2026年营业收入分别为3229亿、4473亿、5651亿元，净利润分别为275亿、418亿、570亿元。对应PE分别为57.65、37.91、27.78倍，成长性较好。

风险提示：半导体行业周期可能下行、高端零部件研发进度不达预期、市场竞争加剧等因素均可能影响公司业绩。

近期结论：富创精密凭借高增长财务数据和技术突破，显示其在半导体领域的强劲发展潜力，得到分析师高度认可。投资者应密切关注其在核心技术领域的发展进度及行业景气度变化。

参考Wind数据，财通证券研究报告（截至2024年10月29日）