20190708-渤海证券-计算机行业周报：科创板首批公司上市在即，积极关注A股相关影子股_17页_814kb

科创板首批公司上市在即，积极关注A股相关影子股总结

核心内容

2019年7月，随着科创板首批公司上市条件成熟，预计于7月22日举行上市仪式，这标志着中国资本市场对科技创新企业支持的进一步加强。同时，计算机行业整体表现稳健，行业指数上涨1.66%，略跑输沪深300指数（1.77%）。行业内各子板块表现不一，硬件板块上涨1.37%，软件板块上涨1.59%，IT服务板块涨幅最大，达2.12%。分析师对计算机行业维持“看好”评级，建议投资者关注云计算、人工智能、工业互联网、金融科技、自主可控和网络安全等细分领域。

主要观点

• 行业整体表现：计算机行业在上周表现优于其他板块，但整体仍略逊于沪深300指数。
• 板块表现差异：IT服务板块涨幅最大，显示该领域具备较强的市场吸引力。
• 估值情况：当前计算机行业市盈率为106.45倍，远高于沪深300指数，显示出市场对其未来增长潜力的高度期待。
• 政策利好：工信部发布《电信和互联网行业提升网络数据安全保护能力专项行动方案》，强调加强数据安全保护能力，推动行业安全体系构建。
• 投资建议：分析师推荐关注特定股票池，包括用友网络、广联达、恒生电子、科大讯飞、华宇软件、浪潮信息、太极股份和中国软件等，给予“增持”评级。

关键信息

国际市场动态

• Vayyar推出新雷达芯片：该芯片可提供车内外情况的高分辨率4D地图，具备高鲁棒性和高分辨率，适用于各种环境条件。
• 全球首个AI设计药物问世：名为“涡轮增压”的流感疫苗已进入临床试验阶段，开发周期仅两年，具有低研发成本的优势。
• AR智能眼镜RealWear完成B轮融资：融资额达8000万美元，将用于市场扩张和平台开发，领投方包括泰瑞达、Bose Ventures等。

国内市场动态

• 微信上线首个AR试妆小程序：与欧莱雅合作，采用Modiface最新技术，为用户提供更个性化的试妆体验。
• 华为云发布All-Flash战略：推出全新一代极速IO云硬盘，标志着华为云存储进入微秒时代，满足实时性需求。
• 腾讯云中标长沙城市超级大脑项目：金额达5.2亿元，推动长沙智慧城市建设。
• 百度发布百度大脑5.0：涵盖基础层、感知层、认知层、平台层和AI安全五大核心架构，展示百度AI技术的全面升级。

A股上市公司重要动态

• 金溢科技：推出限制性股票激励计划，涉及400万股，分三期解锁，解锁条件与公司净利润增长挂钩。
• 信息发展：获得923.15万元政府补助，主要用于核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品。
• 长亮科技：2019年H1预计盈利770.85万元-886.48万元，同比增长0%-15%。
• 数字认证：中标北京市“法人一证通”证书服务项目，提供数字证书全生命周期服务。
• 奥飞数据：2019年H1预计盈利5800万-6100万，同比增长129.43%-141.30%，主要受益于数据中心业务释放和系统集成项目完成。
• 维信诺：控股子公司获得31000万元与收益相关的政府补助，用于第六代AMOLED面板生产线项目。
• 恒锋信息：2019年H1预计盈利1,536.64万元—1,756.16万元，同比增长5%-20%。

风险提示

• 宏观经济风险：整体经济环境变化可能影响行业增长。
• 技术突破风险：人工智能等技术的发展可能受阻，影响相关企业的竞争力。
• 政策落地风险：政策预期可能未能完全兑现，影响行业实际发展速度。

投资策略

分析师建议投资者积极关注以下板块：

• 云计算
• 人工智能
• 工业互联网
• 金融科技
• 自主可控
• 网络安全

推荐股票池包括：

• 用友网络（600588）
• 广联达（002410）
• 恒生电子（600570）
• 科大讯飞（002230）
• 华宇软件（300271）
• 浪潮信息（000977）
• 太极股份（002368）
• 中国软件（600536）

投资评级说明

• 公司评级：

  • 买入：未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20%
  • 增持：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于10%-20%之间
  • 中性：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-10%-10%之间
  • 减持：未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10%

• 行业评级：

  • 看好：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10%
  • 中性：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅介于-10%-10%之间
  • 看淡：未来12个月内相对于沪深300指数跌幅超过10%

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