【投中研究院】2021年中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告_23页_5mb

2021年中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告总结

核心内容概览

2021年中国VC/PE市场在政策支持和疫情控制的背景下实现显著回暖，募资和投资规模均出现回升，市场活跃度提升。整体市场呈现“新设基金数量与规模双增长”、“投资热度持续升温”、“IPO退出回报率高企”的特点。

一、市场募资分析

主要观点

• 新设基金数量与规模显著增长：2021年新设基金数量达9350支，同比增长70.53%；认缴规模达8175亿美元，同比增长80.95%。
• 市场复苏明显：自2018年资管新规实施以来，市场经历了调整，2021年随着政策稳定和疫情控制，市场开始触底反弹。
• 大额专题基金推动增长：更多大额基金的设立，提升了单笔募资规模。

关键信息

• 地区分布：海南省新设基金数量同比增长246%，成为当年增长最快的地区；浙江省和广东省分别增长45%和下降1%。
• 机构分布：超过四成的机构设立多支基金，两成机构设立3支及以上基金；引导基金数量显著增加，主要集中于中部地区。
• 重点案例：
  • 深圳和谐成长三期基金（IDG资本，204亿元）
  • 盈科科创产业基金（盈科资本，100亿元）
  • 普洛斯中国收益基金II（普洛斯，58亿美元）
  • KKR亚洲四期基金（150亿美元）
  • 汉领S基金第五期（39亿美元，超募）

二、市场投资分析

主要观点

• 投资规模与案例数双增长：2021年投资案例达9171起，同比增长17%；投资规模达2330亿美元。
• VC市场活跃度提升：VC交易数量占VC/PE市场总量的79%，交易规模占比达49%。
• 投资轮次分布：A轮交易均值涨幅最高（32%），B轮和C轮均值大幅下降。
• 行业热度分化：运输物流、金融、能源、建筑建材、汽车等行业投资均值较高，其中建筑建材行业涨幅最为显著。

关键信息

• 头部机构主导市场：超六成资金来源于“TOP250”品牌旗下机构，投资主体集中度较高。
• 热门项目：
  • 万达商管（Pre-IPO，468亿港元）
  • 蜂巢能源（B+，197.8亿元）
  • 极兔速递（A轮，20.5亿美元）
  • 零跑科技（Pre-IPO，88亿元）
  • 地平线（C轮，约6亿美元）
• 专精特新企业受青睐：如乐纯生物、高仙机器人、福建德尔科技等，受到头部机构的重点关注。

三、IPO退出分析

主要观点

• IPO退出活跃：2021年613家中企实现IPO上市，VC/PE机构渗透率为68%，同比持平，仍处于近十年峰值。
• 退出回报率高：IPO退出回报率高达512%，境外IPO占比稳定。

关键信息

• IPO退出趋势：IPO退出方式仍是VC/PE机构主要退出渠道，且回报率表现强劲。
• 政策影响：中美监管加强，赴美IPO热度有所降温，但整体退出回报仍保持高位。

四、数据说明

数据来源

• 所有图表数据均来自CVSource投中数据。

统计口径

• 新设基金：统计期内新注册成立的基金。
• 完成募集基金：统计期内宣布募集完成的基金。
• 融资规模：统计市场公开披露的实际金额，未公开金额进行估算。

汇率换算

• 所有募资和投资金额统一按当日汇率换算为美元进行统计。

五、关于投中研究院

主要信息

• 成立时间：2005年
• 业务范围：
  • 媒体平台：投中网，具有强大的行业影响力。
  • 研究咨询：提供行业政策、投融资趋势、新经济领域的深入研究。
  • 金融数据：提供创投数据库和专业投资管理系统。
  • 会议活动：举办中国投资年会、国际会议、高峰论坛等，提升行业影响力。

六、总结

2021年中国VC/PE市场在政策支持和疫情控制的双重推动下，实现了募资与投资的双增长。新设基金数量与规模大幅攀升，尤其是海南、浙江等地区表现突出。VC市场活跃度显著提升，投资轮次和行业分布呈现多元化趋势，其中A轮和芯片、医药等热门赛道获得较多关注。IPO退出依然是VC/PE机构的重要退出方式，回报率高企。投中研究院作为行业权威机构，持续为市场提供精准数据与专业分析。