2024-01-22-投中研究院-投中统计_2023年中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告_23页_1mb

中国市场募资分析

• 新设基金与募资规模：2023年新设基金数量同比下降4.7%，认缴规模同比下降9.4%，市场整体处于募资低谷。
• 区域分布：浙江省基金数量领先，江苏、山东、广东紧随其后。引导基金规模快速扩张，超千亿基金集群涌现。
• 基金类型：创投基金数量占比50%，国资持续推动基金集群发展；S基金活跃，多地成功设立，如上海科创接力基金规模超15亿元。
• 融资趋势：指引基金规模下降，VC阶段占主导，电子信息、半导体成为热门投资领域。

市场投资分析

• 投资活跃度：总体交易数量同比下降12%，但规模小幅上升8%，资金偏好转向VC阶段。
• 投资结构：电子信息、医疗健康和传统制造业占据主导；战略融资占比显著增加，国企与政府引导基金推动大额交易。
• 地区分布：广东居案例数量首位，上海为规模高地；中部地区如四川、陕西、安徽交易规模快速上升。
• 交易分期：A-C轮交易占比超过50%，大额交易集中在电子信息、新能源、医疗健康等行业。

市场退出分析

• IPO表现：2023年共415家中企IPO，VC/PE机构渗透率降至66%。
• 退出渠道：境外IPO占比上升至25%，退出回报率为374%，整体利好机构但较为严峻。

总结

2023年中国VC/PE市场应对宏观经济的不确定性，呈现“募资冷淡、投资活跃、退出逐步恢复”的趋势。政府引导基金发挥作用，资金流向战略型高科技及区域经济支柱，同时，机构需面对项目周期拉长、退出压力增大的挑战。