【投中研究院投中统计】2022年中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告_22页_2mb

2022年中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告总结

核心内容概览

2022年中国VC/PE市场整体呈现募资与投资数量及规模双降趋势，但政策性与产业性基金表现活跃，部分区域及行业仍保持增长态势。

一、VC/PE市场募资分析

市场整体情况

• 新设基金数量：2022年共新设8730支基金，同比下降7%。
• 认缴规模：2022年认缴规模达6775亿美元，同比下降17%。
• 募资趋势：市场环境动荡，LP信心不足，募资压力增加，头部机构更受青睐。

政策性与产业性基金

• 引导基金：各地政府推动引导基金设立，如新疆、长春、四川、江苏等，形成产业基金集群。
• S基金：S基金数量增加，如上海引领接力S基金、锡创投S基金等，主要聚焦科技创新领域。

地区分布

• 省级地区：安徽、湖北新设基金数量涨幅显著，浙江、广东数量下降。
• 市级地区：淄博市新设基金数量增长最快，地方政府政策助力明显。

完成募集基金

• 完成数量：2022年完成募集基金559支，募集规模1361亿美元。
• 机构参与：4296家机构参与，超四成机构设立多支基金。

重点案例

• 人民币基金：广州金控城乡绿色发展基金（200亿元）、普洛斯中国收益基金VI（76亿元）等。
• 美元基金：霸菱亚洲投资基金VIII（112亿美元）、红杉中国七期成长基金（36亿美元）等。

二、VC/PE市场投资分析

市场整体情况

• 投资数量与规模：2022年共完成9695起投资交易，规模1548亿美元，同比分别下降16%和17%。
• 单笔均值：单笔投资均值为1596.36万美元，创近十年新低。

投资主体分布

• TOP250机构：826个投资主体参与，占市场总主体数的15%，投资规模占比达44%。

行业表现

• IT及信息化：案例数量2349起，交易规模307.96亿美元。
• 制造业：案例数量1723起，交易规模234.71亿美元，逆势升温。
• 医疗健康：案例数量1430起，交易规模212.77亿美元。
• 其他行业：金融、人工智能、能源及矿业、汽车行业等大额交易较多。

融资轮次

• 种子轮、天使轮：投资均值下降明显，分别为2.20百万美元和3.11百万美元。
• A轮：投资均值9.68百万美元，同比下降36%。
• B轮及以后：投资均值相对稳定，但整体交易数量减少。

受关注项目

• 融资最多TOP10：包括广汽埃安（182.94亿元）、创业之家（30亿美元）、京东产发（8亿美元）等。
• 估值最高TOP10：包括广汽埃安（超1000亿元）、空中云汇（55亿美元）、智己汽车（近300亿元）等。

三、VC/PE市场IPO退出分析

IPO退出情况

• IPO数量：2022年511家中企实现IPO，VC/PE机构渗透率达79%，创近十年峰值。
• 退出回报率：IPO退出回报率为432%，小幅下降，境外IPO占比减少。

趋势分析

• IPO退出：仍是主要退出方式，但受疫情影响，整体回报率有所降低。
• 市场环境：经济复苏缓慢，投资机构对退出路径更加谨慎。

关键信息总结

市场趋势

• 募资与投资数量及规模均出现下滑。
• 头部机构募资与投资占比持续提升。
• 制造业尤其是高端制造领域投资热度上升。
• IPO退出仍是主要退出方式，但整体回报率下降。

政策影响

• 政府引导基金与S基金成为市场主力。
• 地方政府通过政策支持推动本地VC/PE市场发展。

机构表现

• 新鼎资本、朝希资本、临芯投资等机构设立多支基金。
• 头部机构如红杉中国、普洛斯、高瓴投资等在市场中占据重要地位。

行业聚焦

• IT及信息化、制造业、医疗健康等领域持续受到资本青睐。
• 区块链、消费升级等早期投资领域表现活跃。

数据来源与统计口径

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 新成立基金：统计期内新注册成立的基金。
  • 完成募集基金：统计期内宣布募集完成的基金。
  • 融资规模：以市场公开披露金额为准，未公开金额进行估计。
• 汇率换算：所有数据统一换算为美元，按募集或投资当日汇率。

关于投中研究院

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总结

2022年中国VC/PE市场在外部环境动荡和疫情持续影响下，整体表现趋于保守。募资与投资数量及规模均有所下降，但政策性与产业性基金逆势增长，成为市场主力。制造业、医疗健康、IT及信息化等领域仍受资本青睐，IPO退出仍是主要退出方式，但回报率有所降低。投中研究院通过全面的数据分析与研究服务，持续为行业提供有价值的洞察与支持。