工业硅市场分析总结（2024年08月21日）
核心内容概述
本报告对工业硅市场进行了全面分析，涵盖了期货市场数据、现货价格、利润情况、库存变化及主要原材料成本等。整体市场呈现震荡格局，关注硅料价格变动是当前的重要方向。
一、工业硅基本面数据
1. 期货市场表现
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| Si2411收盘价(元/吨) |
9,680 |
210 |
-10 |
-895 |
| Si2411成交量(手) |
239,753 |
26,478 |
-31,353 |
81,325 |
| Si2411持仓量(手) |
183,200 |
4,216 |
14,992 |
-42,426 |
| 近月合约对连一价差(元/吨) |
5 |
10 |
2,970 |
5 |
| 买近月抛连一跨期成本(元/吨) |
66.6 |
0.9 |
23.2 |
-0.3 |
| SI2411与SI2412合约价差 |
-2670 |
155 |
295 |
265 |
2. 现货价格与升贴水
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 现货升贴水(对标华东Si5530) |
+1840 |
-215 |
-235 |
190 |
| 现货升贴水(对标云南Si4210) |
+1140 |
-215 |
-135 |
190 |
| 现货升贴水(对标天津99硅) |
-60 |
-215 |
-235 |
-10 |
| 华东地区通氧Si5530(元/吨) |
11500 |
0 |
-100 |
-650 |
| 云南地区Si4210(元/吨) |
12250 |
0 |
0 |
-650 |
3. 工业硅利润情况
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 硅厂利润(新疆Si4210,元/吨) |
-1232 |
0 |
-160 |
-1098 |
| 硅厂利润(云南Si4210,元/吨) |
-1535 |
0 |
105 |
-469 |
4. 工业硅库存情况
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 社会库存(万吨) |
48 |
- |
-0.1 |
2.5 |
| 企业库存(万吨,样本企业) |
23.4 |
- |
0.20 |
-2.1 |
| 仓单库存(万吨) |
32.6 |
-0.5 |
-1.1 |
-0.3 |
5. 工业硅原料成本
| 原料名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 硅矿石（新疆） |
475 |
- |
0 |
0 |
| 硅矿石（云南） |
420 |
- |
0 |
0 |
| 洗精煤（新疆） |
2000 |
- |
0 |
0 |
| 洗精煤（宁夏） |
1370 |
- |
-90 |
-105 |
| 石油焦（茂名焦） |
1400 |
- |
0 |
0 |
| 石油焦（扬子焦） |
1380 |
- |
0 |
0 |
| 石墨电极 |
14050 |
- |
-800 |
-1150 |
| 炭电极 |
8100 |
- |
-500 |
-650 |
二、多晶硅（光伏）市场数据
1. 多晶硅价格
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 多晶硅致密料(元/千克) |
41 |
0 |
0.5 |
2 |
| 三氯氢硅(原料,元/吨) |
3950 |
0 |
0 |
-100 |
| 硅粉(99硅,原料,元/吨) |
12250 |
0 |
-200 |
-800 |
| 硅片(M10-182mm,元/片) |
1.15 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
| 电池片(M10-182mm,元/瓦) |
0.3 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
| 组件(单面-182mm,元/瓦) |
0.75 |
0.00 |
-0.01 |
-0.01 |
| 光伏玻璃(3.2mm,元/立方米) |
22.75 |
0.00 |
-0.75 |
-1.75 |
| 光伏级EVA价格(元/吨) |
9600 |
369 |
369 |
118 |
2. 多晶硅利润
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 多晶硅企业利润(元/千克) |
-4.5 |
0.0 |
0.4 |
2.2 |
三、有机硅与铝合金市场数据
1. 有机硅
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| DMC(元/吨) |
13650 |
0 |
100 |
250 |
| DMC企业利润(元/吨) |
212 |
44 |
173 |
774 |
2. 铝合金
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| ADC12(元/吨) |
20050 |
0 |
300 |
350 |
| 再生铝企业利润(元/吨) |
560 |
-30 |
-200 |
350 |
四、主要观点与趋势分析
- 工业硅市场震荡：当前工业硅市场处于震荡状态，趋势强度为-1，表明整体偏弱。
- 硅料价格变动关注：硅料价格波动对市场影响较大，需密切关注其走势。
- 成本与利润关系：硅矿石、洗精煤、石油焦等原材料成本相对稳定，但硅厂利润持续承压，尤其是新疆和云南地区。
- 光伏产业链表现：多晶硅价格整体小幅上涨，但企业利润仍为负，反映行业盈利能力较弱。光伏玻璃和EVA价格有所下跌，组件利润也呈现下滑趋势。
- 有机硅与铝合金：有机硅市场表现相对较好，DMC价格和利润均有所提升；铝合金市场则利润波动较大，需关注再生铝成本变化。
五、行业动态
- 一道新能IPO终止：一道新能因保荐人撤回申请，终止创业板IPO审核，反映出当前光伏行业融资环境的不确定性。
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