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易居(中國)企業控股有限公司總結

核心內容

易居(中國)企業控股有限公司（股份代號：2048）是一家註冊於開曼群島的中國房地產交易服務提供商。公司主要業務包括一手房代理服務、房地產數據及諮詢服務，以及房地產經紀網絡服務。服務範疇覆蓋房地產價值鏈的多個環節，包括房地產開發商、買家、經紀公司及其他行業參與者。

截至2017年12月31日，易居(中國)在一手房代理服務收入、房地產交易數據及土地數據覆蓋的城市數量方面均位居中國市場前列，且以門店數量計的房地產經紀網絡位居第二。截至2018年7月1日，公司已與46家中國領先房地產開發商訂立戰略合作協議，合作年期為一至六年。

主要觀點

• 業務多元化：易居(中國)提供多種房地產相關服務，包括一手房代理、數據諮詢及經紀網絡服務，覆蓋房地產價值鏈的多個環節。
• 市場地位：公司在一手房代理服務及數據覆蓋範圍方面表現突出，擁有強大的客戶及股東基礎。
• 戰略合作：與多家知名房地產開發商建立長期戰略合作關係，有助於提升市場佔有率和業務穩定性。
• 業務風險：公司業務高度依賴房地產市場的表現，且收入集中於少數開發商，存在較大市場波動風險。
• 擴張計劃：公司計劃通過升級數據系統、擴大業務覆蓋範圍及設立新的交易服務中心來提升競爭力。

關鍵信息

所得款項用途

• 28.0%：用於升級房地產數據系統
• 26.2%：用於擴張中國一手房代理服務的地理覆蓋範圍
• 23.3%：用於在中國40個城市設立另外173個易居房地產交易服務中心
• 7.3%：用於員工培訓
• 3.4%：用於市場營銷及品牌推廣
• 1.8%：用於建立綜合服務管理平台
• 10.0%：用於一般營運資金

財務摘要（截至12/31日止年度）

認購資料

• 全球發售總股數：3.23億股
• 國際配售股數：2.91億股
• 香港公開發售股數：3,228萬股
• 總股本：14.67億股
• 價格範圍：14.38 ~ 17.68 港元
• 預計集資額：46.42 ~ 57.08 億港元
• 市值：211.02 ~ 259.44 億港元
• 每手買賣股數：300 股
• 每手入場費：5,357.45 港元
• 收款銀行：中國銀行、渣打銀行
• 會計師：德勤·關黃陳方會計師行
• 法律顧問：世達國際律師事務所及其聯屬人士
• 聯席保薦人：中國國際金融香港證券、瑞士信貸
• 聯席牽頭經辦人：中國國際金融香港證券、瑞士信貸、匯豐銀行、法國巴黎證券、花旗環球、招銀國際、招商證券、海通國際、聯合證券、工銀國際、鉅匯金融證券
• 主要股東：
  • 周忻：20.97%
  • �碧桂園（2007）：11.70%
  • 萬科企業（2202）：11.70%
  • 中國恒大（3333）：11.70%

時間表

• 申請時間：2018年07月10日至2018年07月13日正午
• 預期定價日：2018年07月14日（星期六）
• 發送股票及退款日：2018年07月19日（星期四）
• 開始買賣日期：2018年07月20日（星期五）

總結

易居(中國)作為中國房地產交易服務市場的重要參與者，擁有強大的客戶基礎與戰略合作關係。公司業務覆蓋廣泛，且在數據系統與經紀網絡方面具備顯著優勢。然而，其業務高度依賴房地產市場的穩定性，且收入集中於少數開發商，存在一定的風險。公司預計將所得款項用於業務擴張、系統升級與市場推廣，以進一步強化其市場地位。此次發行將為公司帶來大量資金，並提升其在市場上的競爭力。