20220808-国信证券-通信行业周报2022年第20期_算力技术加速应用_移动5G小站集采落地_29页_2mb

通信行业周报2022年第20期总结

核心内容

2022年8月通信行业周报指出，算力技术正在加速融入工业、医疗、教育、交通等领域，推动我国数字化转型进程。中国移动5G扩展型小站集采落地，标志着国内5G小基站建设的加速启动，有助于实现5G网络的深度覆盖和补盲，进一步推动5G在垂直行业的融合应用。此外，行业重点数据和板块行情显示，通信行业整体表现优于大盘，主要细分板块如工业互联网、光器件光模块、物联网等表现突出。

主要观点

算力技术加速应用

• 首届中国算力大会成功召开，全球首张确定性网络2.0发布，推动算力网络建设。
• 确定性网络2.0实现了业务的统一编排、动态测量与标定、实时秒级调度，构建“确定性网络+”生态。
• 算力网络包括数据中心、全光网络和运营平台，是算力应用的基础。

5G小基站建设

• 中国移动2022年至2023年扩展型皮站设备集采落地，采购规模约20000站，集采金额接近13亿元。
• 5G网络已实现全国广覆盖，小基站建设将提升5G网络的深度覆盖和用户体验。
• 小基站建设将促进5G在工业、矿山、医疗等垂直行业的应用落地。

行业重点数据

• 截至2022年6月，我国5G移动电话用户数达4.55亿户，渗透率达27.3%。
• 截至2022年6月，5G基站总数达到185.4万个，占移动基站总数的17.9%。
• 海外三大云厂商及Meta资本开支合计369.95亿美元，同比增长20%，环比增长4%。
• 信骅7月营收4.27亿新台币，同比增长29.7%。

板块行情回顾

• 本周通信（申万）指数上涨1.46%，板块表现强于大市，相对收益2.22%。
• 通信股票池平均涨跌幅为2.37%，其中工业互联网、光器件光模块、物联网等板块涨幅居前。
• 本周涨幅排名前十的公司包括光库科技、科信技术、美格智能等。

关键信息

行业趋势

• 算力技术加速应用，推动数字化转型。
• 5G小基站建设需求有望加速释放，提升5G网络体验。
• 全球云厂商资本开支长期增长趋势不变，国内云厂商资本开支同比增长。

投资建议

• 建议关注ICT设备商如【紫光股份】、光器件光模块如【天孚通信】、【中际旭创】、数据中心温控设备如【申菱环境】。
• 下半年看好“通信+”高景气度方向，重点推荐物联网模组、光器件模块、通信+汽车、通信+新能源等。
• 重点关注移远通信、天孚通信、申菱环境、亿联网络等公司。

重点公司盈利预测及投资评级

风险提示

• 疫情反复风险
• 5G投资建设不及预期
• 贸易摩擦等外部环境变化

免责声明

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