20150726-中泰证券-计算机行业周报_布局优质互联网标的_回调即是加仓机会_12页_528kb

计算机行业周报总结（07.20-07.26）

核心内容

本报告为齐鲁证券发布的计算机行业周报，发布日期为2015年7月26日。报告提出在市场回调时应积极布局优质互联网标的，认为回调是加仓机会，主要基于以下三点原因：

1. 信息革命浪潮才刚刚开始，基本面不支持当前见顶；
2. 投资计算机互联网即为投资中国未来；
3. 精选高成长个股是应对系统性风险的最佳策略，计算机板块具有指数式增长潜力。

主要观点

• 计算机板块在本周表现出强劲上涨势头，周涨幅达12.77%，显著高于同期沪深300（3.33%）、中小板（9.14%）和创业板（11.01%）。
• 市场对计算机板块的分歧加大，建议投资者逢低布局，逐步分批买入优质个股。
• 重点推荐的个股包括易华录、广联达、科大讯飞、数字政通、立思辰、优炫软件、易销科技和易所试，其中部分为新三板挂牌公司。

关键信息

行业基本状况

• 上市公司总数：148家
• 行业总市值：2654059百万元
• 行业流通市值：1257037百万元

市场表现

• 计算机板块周涨幅：12.77%
• 涨幅前三：天玑科技（61.11%）、方直科技（51.58%）、深科技（49.83%）
• 跌幅前三：安居宝（-25.86%）、华胜天成（-22.24%）、赢时胜（-13.87%）
• 计算机相关概念板块涨幅前三：卫星导航（18.10%）、智能交通（17.39%）、物联网（16.30%）

重点公司动态

行业动态

1. 互联网金融“基本法”出台

   • 多部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确了互联网金融的边界、监管责任及主要业态，如互联网支付、网络借贷等。
   • P2P平台将失去信用评级和增信服务权限，资金存管交由银行机构，有助于行业规范化发展。

2. 宽带资费下调

   • 工信部计划在10月底前完成全国范围宽带资费下调，降幅预计超过20%。
   • 有助于降低互联网企业运营成本和用户上网费用，推动“互联网+”战略落地。

3. 公安部互联网交通安全综合平台建设

   • 平台将于2016年底覆盖全国，提供驾考预约、办牌办证、处理交通违法等130余项服务。
   • 有助于提升交通管理效率，推动车联网、智能交通等板块发展。

4. 工信部推动智慧集群建设

   • 发布《关于进一步促进产业集群发展的指导意见》，提出建设“智慧集群”。
   • 通过互联网技术改造传统产业，推动产业集群信息化发展，支持中小企业转型升级。

投资建议

• 评级：增持
• 推荐逻辑：计算机板块具有高成长性，回调时是加仓机会。
• 推荐顺序：易华录、广联达、科大讯飞、数字政通、立思辰、优炫软件、易销科技、易所试

风险提示

• 市场波动较大，需关注个股基本面及成长性。
• 部分公司涉及重大资产重组或停牌，需持续跟踪进展。
• 互联网金融政策变化可能影响行业格局，需关注监管动向。

总结

计算机行业在2015年7月20日至26日期间表现强劲，板块整体涨幅显著。市场回调被视为加仓良机，建议投资者关注优质互联网标的及新三板公司。行业动态方面，互联网金融政策逐步明晰，宽带资费下调为行业提供发展助力，智慧集群建设推动产业集群信息化升级。重点公司动态显示，部分企业正通过战略合作、并购重组、技术研发等方式推动业务发展，未来成长性值得期待。