深度报告-20230508-浙商证券-广立微-301095.SZ-广立微首次覆盖报告_良率管理本土领军_晶圆扩产成就业绩高增_38页_3mb

广立微是一家领先的国内集成电路EDA软件和晶圆级电性测试设备供应商，专注于半导体良率提升和全流程解决方案。公司通过软硬件协同，实现了从设计到制造的一体化布局，近年业绩得益于国内晶圆厂“建厂潮”的快速扩张，营收和净利润复合增长率分别达84%和78%。预计2023-2025年净利润增速为78.18%、59.82%和60.03%，支持“买入”评级，当前估值为2023年81.57倍PE。主要风险包括技术追赶国际领先水平的挑战和市场竞争加剧。AI赋能数据和测试设备领域提供了新增长空间，全球半导体国产化进程进一步利好公司前景。