20240304-国海证券-广立微-301095.SZ-点评报告_国内稀缺集成电路良率改善专家型企业_软硬件业务持续放量_5页_278kb

国家海证券首次覆盖广立微（301095），评级“买入”，财务预测显示公司2023-2025年收入和净利润预计年均高增长，基于其在集成电路良率改善领域的稀缺专业性和技术优势。公司核心业务包括EDA软件和WAT测试机，财务数据亮眼，最近并购亿瑞芯扩展DFT业务，提升竞争力。通过“质量回报双提升”行动，公司强化创新和投资者回报承诺，但面临下游需求、产品推广等风险。

报告强调国内市场机会，估值相对较高，盈利预测乐观，收入2025年超1262亿元，净利润超500亿元，P/E从12倍增至约26倍。风险包括客户需求、竞争格局等，需谨慎投资。