计算机行业深度报告：AI+应用有望迎来星辰大海_18页_1mb

报告摘要

计算机行业深度报告指出，当前大模型领域出现降本与开源商用趋势，为AI+应用的发展奠定了基础。OpenAI下调GPT-35-turbo输入价25%，Meta推出Llama2支持免费商用，国内外多个大模型亦宣布商用。大模型使用门槛的降低助力了AI在办公套件、笔记软件、B端管理软件、金融软件等多个领域的迅速落地。

据SensorTower数据，2023年上半年AI应用下载量同比增长114%，内购收入增长175%。微软Microsoft365 Copilot定价为每位用户每月30美元，大幅提升ARPU值；金山办公的WPS AI功能嵌入，有望提升其产品价值；Notion、印象笔记、有道云笔记等笔记软件通过引入AI功能显著提升了订阅用户的ARPU。

在B端管理软件领域，Salesforce推出的Einstein GPT显著提升了客户价值；用友和金蝶发布的YonGPT和苍穹GPT则聚焦企业级应用。金融软件方面，Bloomberg的GPT模型在金融任务中表现优异，国内金融机构如恒生电子、同花顺也积极布局大模型，为金融场景赋能。

投资建议聚焦于办公软件、B端管理软件、金融软件等率先落地的AI应用场景，推荐标的包括金山办公、同花顺、恒生电子、用友网络、财富趋势等。

风险提示包括大模型技术发展不及预期和下游需求释放不足。

核心观点

1. 大模型降本商用：API价格下调、开源模型商用化，降低开发者门槛。
2. AI应用场景扩展：办公、金融、B端应用等领域快速发展。
3. 收入增长显著：AI应用市场下载量、内购收入同比大幅增长。
4. 重点推荐标的：金山办公、同花顺、恒生电子、用友网络等。