【计算机】华为昇腾一体机深度研究：国产AI算力的星辰大海_28页_2mb

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华为昇腾一体机深度研究国产AI算力的星辰大海2023年11月12日
昇腾一体机聚焦大模型本地化部署市场，2027年G端市场规模或超4500亿元。该产品以华为昇腾AI基础软硬件平台为核心，联合国内AI厂商推出，具备数据安全可控、开箱即用等优势，满足政务、国企等机构对AI大模型的本地化部署需求。

市场规模方面，基于2022年约4745万国家机关及事业单位职工估算，假设70%配置PC，存量约3300-3400万台。乐观预测2027年30%PC接入大模型，叠加硬件参数（如摩尔线程一体机单台并发40台、单价180万元），测算G端市场规模最高可达4590亿元。此外，编程一体机需求增速更快，2027年乐观情况下市场规模或达92亿元。

市场格局显示，软硬件一体化能力成为核心竞争力。科大讯飞凭借星火大模型跑分全国前三，与华为协同开发“飞星一号”平台，实现算力底层到大模型应用的全栈整合，效率提升显著。其软硬一体化优势使其在竞品中脱颖而出，尤其在政务场景（如深圳龙知政）的落地验证了本地化部署的必要性。其他厂商如软通动力、云从科技、恒为科技等亦通过昇腾生态拓展垂直领域应用，但大模型性能与讯飞相比仍有差距。

昇腾软硬件生态持续完善，硬件方面昇腾910芯片整数精度算力达640TOPS，性能接近英伟达A100，而昇腾310则主打边缘计算。软件层面，CANN异构计算架构支持超1400个高性能算子，MindSpore框架在易用性与性能上表现突出，覆盖800家企业的技术认证。生态伙伴涵盖13家整机厂商、6家IHV硬件厂商、1200家软件开发商，形成全面支持体系。

投资建议聚焦昇腾一体机核心厂商，重点推荐科大讯飞、软通动力、恒为科技、安恒信息，关注云从科技、高新发展（华鲲振宇）、中软国际等。科大讯飞凭借与华为的合作及星火大模型优势，成为生态关键力量；软通动力提供端云一体化解决方案，参与昇腾计算中心建设；恒为科技聚焦网络可视化与智算中心技术，推动昇腾一体机落地；安恒信息则在安全垂域大模型领域布局。

风险提示包括行业竞争加剧及昇腾芯片发展不及预期，可能影响毛利率与市场渗透。技术路线不确定性亦可能削弱其领先优势。

重点公司财务预测显示，科大讯飞2023-2025年营收预计达21.6亿、27.2亿、35.2亿元，净利润增长显著；软通动力营收及利润复合增长20%以上；恒为科技净利润增速超40%，反映昇腾生态对其业务的拉动作用。