20240324-华创证券-计算机行业周报_KIMI大模型内测_看好AI+应用落地_12页_1mb

计算机行业本周（3月18日-22日）表现震荡，计算机指数下跌4.5%，创业板指数下跌14.7%，板块内个股分化明显，涨幅前三为莱斯信息、万集软件和福昕软件，跌幅前三为微创光电等。分析师维持短期宽幅震荡判断，同时强调行业年报披露和一季度业绩对板块的影响不大。

国产AI大模型迎来突破，月之暗面的Kimi智能助手首次内测，无损上下文能力提升至200万字，远超当前文本模型如Gemini15Pro，处理效率和应用场景显著增强。该模型可用于智能搜索、高效阅读、资料整理和辅助创作等领域，并满足"10分钟速成定律"，有望加速AI应用落地。

Kimi访问量在年后激增，周访问量超过200万次，响应速度提升3倍，当前免费，预计今年上半年商业化。国内大模型进步快速追赶国际水平，中文突破将推动下游AI应用商业化。

投资建议推荐关注AI+应用细分，如安全（永信至诚、深信服）、办公（金山办公、福昕软件）、法律（华宇软件）、医疗、金融、数据和算力相关公司，包括算力基础（润泽科技、寒武纪）和服务器（中科曙光、浪潮信息）。风险包括商业化表现不及预期、用户付费意愿低以及技术迭代风险。

证券分析师：吴鸣远，执业编号S0360523040001。