20230306-万联证券-电力设备行业周观点_宁夏印发能源领域碳达峰实施方案_10页_1014kb

宁夏印发能源领域碳达峰实施方案总结

核心内容概述

宁夏回族自治区发展改革委于2023年3月2日印发《宁夏回族自治区能源领域碳达峰实施方案》，提出“十四五”时期能源结构优化、煤炭消费控制、能源利用效率提升、绿色低碳技术研发与示范等目标。到2025年，宁夏新能源发电装机容量将超过5000万千瓦，力争达到5500万千瓦，绿色能源发电装机和发电量占比分别达到55%和30%以上，非水可再生能源电力消纳比重提高到28%以上，电能占终端用能比重达到25%左右，非化石能源消费比重达到15%左右，为实现碳达峰、碳中和奠定坚实基础。

主要观点

电力设备行业表现

• 行业整体表现：2023年2月27日至3月3日期间，电力设备行业一周跌幅为1.63%，同期沪深300指数上涨1.71%，电力设备行业跑输大盘3.34个百分点。
• 行业排名：在申万31个一级行业板块中，电力设备行业位列第31位，整体表现一般。
• 子行业涨跌：电网设备跌幅最小（-0.08%），输变电设备涨幅最大（0.81%）。锂电池、电池化学品、光伏辅材等子行业表现较差，跌幅均超过1%。
• 个股表现：申万电力设备行业共有246只个股，其中71只上涨，170只下跌。*ST天成涨幅最大（10.90%），大金重工跌幅最深（-9.39%）。

新能源汽车行业动态

• 政策支持：工信部副部长辛国斌在国新办新闻发布会上表示，将推进公共领域车辆全面电动化先行区试点，提升公务用车、出租车、邮政快递、环卫等领域的电动化水平。
• 政策研究：工信部将尽快研究明确新能源汽车车购税减免政策，并修订“双积分”管理办法，以稳定市场预期。
• 行业信心：行业企业对2023年新能源汽车产业发展信心充足，预计生产和销售将实现稳定增长。

光伏产业链动态

• 政策推动：四川省住建厅等17部门发布文件，鼓励推广分布式、一体化太阳能光伏应用，推进整县屋顶分布式光伏开发试点。
• 产业链价格：光伏产业链各环节价格整体下行，如多晶硅、硅片、电池片、组件等均出现不同程度的下跌。光伏玻璃价格也有小幅波动。

关键信息

• 宁夏能源目标：2025年新能源发电装机容量目标为5000-5500万千瓦，绿色能源发电装机和发电量占比分别达55%和30%以上。
• 行业风险因素：
  • 光伏发电项目建设进度不及预期；
  • 在建项目资金流动性风险；
  • 工程建设进度不及预期；
  • 新技术研发失败风险。
• 投资评级：行业评级为“强于大市”，公司评级分为“买入”、“增持”、“观望”、“卖出”四个等级，依据未来6个月内公司相对沪深300指数的涨幅情况划分。

公司动态

• 南都电源：中标国家电投南都（鄂州）50MW/100MWh集中式储能项目，中标金额约1.39亿元。
• 温州宏丰：签署年产5万吨铜箔生产基地项目投资协议书。
• 大连电瓷：其子公司成为国家电网特高压工程及输变电项目线路材料招标的推荐中标候选人。

总结

该报告全面分析了电力设备行业在2023年2月27日至3月5日期间的市场表现、行业热点、公司动态及投资策略。宁夏能源领域碳达峰方案为区域新能源发展提供了明确方向，同时指出行业面临的主要风险因素。新能源汽车和光伏产业链作为重点板块，受到政策支持和市场关注，但短期内价格波动较大。整体来看，电力设备行业虽表现一般，但长期仍具备增长潜力，投资策略需关注政策导向和行业发展趋势。