20230220-万联证券-电力设备行业周观点_陕西省印发碳达峰实施方案_10页_1005kb

陕西省印发碳达峰实施方案总结

核心内容

陕西省政府于2023年2月19日印发《陕西省碳达峰实施方案》，提出到2025年全省非化石能源消费比重达到16%左右，到2030年达到20%左右，实现2030年前碳达峰目标。方案明确“十四五”期间将推进产业结构和能源结构调整优化，初步形成源头低碳、过程减碳、末端固碳的碳减排体系，绿色生产生活方式普遍推行；“十五五”期间将建立清洁低碳安全高效的能源体系，重点耗能行业能源利用效率达到国内先进水平，绿色低碳技术和产业化应用取得实质性突破，碳减排体系全面建立。

主要观点

行业表现

• 电力设备行业：2023年2月13日至17日，电力设备行业周跌幅为-4.06%，同期沪深300指数跌幅为-1.75%，跑输指数2.31个百分点。
• 行业排名：在申万31个一级行业板块中，电力设备行业位列第31位，表现较差。

光伏产业链

• 国家能源局表示将加强与自然资源等部门的沟通协调，推动出台光伏用地用林用草用海政策，保障行业发展。
• 优化储能运行机制，解决“建而不用”问题。

新能源车

• 工信部强调巩固新能源汽车等优势产业领先地位，增强全产业链优势。
• 培育新兴产业，聚焦新一代信息技术、新能源、新材料等重点领域，加强技术攻关和成果转化。

关键信息

投资要点

• 光伏产业链：政策支持将有助于行业发展，特别是土地和储能方面。
• 新能源电力市场：陕西省将加快非化石能源消费比重提升，推动碳达峰目标实现。
• 新能源车：工信部提出加强新能源汽车等领域的全产业链优势，打造中国制造名片。

公司动态

• TCL中环：计划在银川投资建设年产35GW高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂，总投资约41亿元。
• 恩捷股份：控股子公司上海恩捷与宁德时代签订2023年度保供协议，供应锂电池湿法隔膜。

风险因素

• 公共领域新能源车普及不及预期
• 新能源汽车安全风险
• 原材料价格波动风险
• 企业工程建设进度不及预期
• 风电已核准项目完工并网不及预期
• 电网投资不及预期

投资策略及重点推荐

• 光伏产业链：政策支持加强，建议关注产业链上下游企业。
• 新能源电力市场：陕西省碳达峰方案明确，未来非化石能源消费比重提升，建议关注相关能源结构调整企业。
• 新能源车：工信部提出加强全产业链优势，行业长期向好，建议关注具备技术优势和产能扩张能力的企业。

风险提示

• 投资评级为相对评级，不代表绝对推荐。
• 投资者应结合自身情况和完整报告进行决策，不应仅依赖投资评级。
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投资评级

公司投资评级

基准指数

• 基准指数为沪深300指数。

机构信息

• 万联证券股份有限公司，总部位于上海浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦，同时在北京、深圳、广州设有分支机构。