银行行业IFRS9系列专题之一：IFRS9下银行金融资产如何重分类？-20171123-东吴证券-14页-1mb

IFRS9系列专题（一）：银行金融资产如何重分类？

核心内容

IFRS9 是一项重要的国际财务报告准则，旨在提升金融工具会计处理的透明度和一致性。其主要修订内容包括金融资产的分类与计量、减值模型的调整以及套期会计的修订。其中，金融资产重分类和减值模型调整对银行的财务报表影响尤为显著。

主要观点

1. IFRS9的主要变动：

   • 金融资产分类与计量方式从原来的四类（交易性、可供出售、持有至到期、贷款与应收款项类投资）改为三类（摊余成本计量、公允价值计量且变动计入其他综合收益、公允价值计量且变动计入当期损益）。
   • 从“已发生损失法”转向“预期损失法”，并引入三阶段模型进行减值计提。

2. 重分类标准：

   • 重分类分为两步：合同现金流测试和业务模式分析。
   • 合同现金流测试：判断资产的合同现金流是否仅为本金和利息。若不符合，则直接分类为FV-PL。
   • 业务模式分析：分为三种模式（收取合同现金流、双重目的、其他），分别对应AC、FV-OCI、FV-PL。

3. 重分类对银行报表的影响：

   • 业绩波动性加大：部分资产重分类至FV-PL后，其公允价值变动将直接影响利润表，导致业绩波动性上升。
   • 拨备计提增加：在资产质量稳定的情况下，减值模型调整使得拨备覆盖率提升。
   • 科目结构变化：部分科目如“应收款项类投资”、“可供出售金融资产”将被拆分，重分类至不同的计量类别中。

关键信息

金融资产分类变化

招商银行金融资产重分类示例

客户贷款及垫款

• 原金额：35399亿元，占总资产55.79%
• 票据资产：预计从“客户贷款及垫款”科目中剥离，根据业务模式重分类至AC、FV-OCI或FV-PL
• 贷款及垫款（剔除票据）：仍以AC计量

应收款项类投资

• 原金额：5867亿元，占总资产9.25%
• 票据：根据业务模式分入AC、FV-OCI或FV-PL
• 理财产品、货币基金：预计计入FV-PL
• 债券类投资：维持AC计量

持有至到期投资

• 原金额：5162亿元，占总资产8.1%
• 多为标准化债券投资，预计继续以AC计量

交易性金融资产

• 原金额：530亿元，占总资产0.83%
• 多数仍以FV-PL计量，但股权类投资有选择权，可重分类至FV-OCI或FV-PL

可供出售金融资产

• 原金额：4047亿元，占总资产6.38%
• 债券投资：继续计入FV-OCI
• 基金类：预计重分类至FV-PL
• 股权投资：可选择计入FV-PL或FV-OCI

重分类对银行的影响

1. 业绩波动性增加：由于部分资产重分类至FV-PL，其公允价值变动将直接影响利润表，导致业绩波动性上升。
2. 拨备计提增加：新减值模型下，拨备计提范围扩大，且可提前确认损失，拨备覆盖率提升。
3. 科目结构变化：非标和可供出售类资产变动较大，其他资产影响较小。

风险提示

1. 宏观经济下滑可能导致资产质量恶化，增加银行信用风险。
2. 金融监管力度可能超预期，对银行经营产生不利影响。

总结

IFRS9的实施对银行的金融资产分类和减值模型带来了重要变化。银行需根据合同现金流测试和业务模式分析对资产进行重分类，这将导致部分资产的计量方式发生改变，尤其是非标资产和可供出售金融资产。重分类后，银行的报表结构和业绩波动性将有所变化，同时拨备计提力度加大，拨备覆盖率提升。然而，宏观经济和监管环境的变化仍可能对银行产生较大影响，需重点关注。