20231212-国金证券-基金量化观察_深证主板50ETF集中申报_红利低波动ETF齐上市_12页_1mb

ETF市场分析报告（20231204-20231208）

一级市场资金流动情况

• 整体资金流动：上周已上市ETF资金净流入12125亿元。
  • 股票型ETF：流入7967亿元，跨境ETF流入4443亿元，商品ETF流出154亿元，债券型ETF流出132亿元。
• 宽基ETF：净流入3930亿元，中小盘宽基ETF呈净流入，沪深300ETF流出4366亿元。
• 科技ETF：净流入2448亿元，金融地产ETF净流入1355亿元；医药生物流出820亿元，周期、高端制造、消费净流出分别为297亿元、288亿元、091亿元。
• 主题/行业ETF成交额：科技ETF成交额最高，达1544.9亿元。

二级市场交易情况

• 整体成交金额：非货币ETF成交额合计4044.36亿元，成交量小幅增加。
  • 股票型ETF：成交量2004.72亿元，宽基ETF成交额最高。
• 杠杆资金：
  • 宽基ETF中，沪深300ETF融资净买入额30.6亿元。
  • 主题/行业ETF中，科技ETF融资净买入14.8亿元。
• 北上资金等效流入：宽基ETF中，创业50ETF流入最高；科技ETF同样表现突出。

增强策略ETF业绩跟踪

• 上周表现：11只增强策略ETF超过业绩基准；华安沪深300增强A超额收益率达133%，农银中证1000指数增强A为107%，万家国证2000指数增强A为7.6%。
• 今年以来表现：招商中证1000增强策略ETF超额收益率达792%，国金沪深300指数增强A为851%。

本周ETF申报与上市情况

• 申报情况：3只深证主板50ETF集中申报，管理人为南方、华安、嘉实基金。
• 上市情况：本周上市10只ETF，包括2只红利低波动策略ETF及2只深证50ETF。

绩优基金表现跟踪

• 主动权益基金：国融融盛龙头严选A（95.3%）、中航机遇领航A（88.5%）等TMT及北交所主题基金业绩优异。
• 股票多空型基金：华夏安泰对冲策略3个月定开A收益率达1087%。
• 2023年业绩排名：金鹰科技创新A（3906%）、金鹰核心资源（3746%）。

风险提示

• 模型失效风险
• 历史业绩不预示未来表现
• ETF二级市场波动风险