20260602-国金证券-基金量化观察_港股通金融类ETF及国证价值ETF集中申报_11页_1mb

港股通金融类 ETF 及国证价值 ETF 集中申报总结

核心内容

本报告总结了2026年5月25日至5月29日以及6月1日至6月5日期间，ETF市场的一级市场资金流动、二级市场交易情况、增强策略ETF的业绩表现以及新申报、发行和上市的ETF情况。

主要观点

1. 一级市场资金流动情况（2026.05.25-2026.05.29）

• 全市场已上市非货币ETF共1511只，上周共11只ETF上市。
• 上周ETF资金净流入合计为-641.24亿元，其中：
  • 债券型ETF净流入233.56亿元；
  • 商品型ETF净流出32.36亿元；
  • 跨境ETF净流出223.39亿元；
  • 股票型ETF净流出619.05亿元。
• 股票型ETF中，宽基ETF净流入-585.71亿元，A500ETF净流入12.93亿元，沪深300ETF净流出337.80亿元。
• 主题行业ETF净流入-69.04亿元，其中科技板块净流入73.32亿元，医药生物板块净流入3.51亿元，金融地产、消费、周期、高端制造板块分别净流出14.65亿元、26.37亿元、45.60亿元、55.44亿元。

2. 二级市场交易情况（2026.05.25-2026.05.29）

• 上周非货币ETF成交金额合计为22178.38亿元。
• 股票型ETF成交额为9091.36亿元，其中主题/行业ETF成交额最高，科技ETF成交额最高。
• 跨境ETF融资净买入额为-2.32亿元，其中科创50ETF融资净买入3.58亿元，金融地产ETF融资净买入1.95亿元。
• 主题/行业ETF中，科技板块ETF表现较好，但部分板块如高端制造ETF表现较差。

3. 增强策略ETF业绩跟踪（2026.05.25-2026.05.29）

• 已上市增强策略ETF共55只，其中38只跑赢基准。
• 易方达沪深300精选增强A上周超额收益率为3.68%，近1年超额收益率为45.96%，为沪深300增强ETF中表现最佳。
• 中证500增强ETF中，中信建投中证500增强A上周超额收益率为1.90%，近1年超额收益率为-2.94%。
• 中证1000增强ETF中，华夏中证1000指数增强A上周超额收益率为1.62%，近1年超额收益率为9.67%。
• 国证2000增强ETF中，天弘国证2000指数增强A上周超额收益率为1.11%，近1年超额收益率为29.46%。

4. 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.06.01-2026.06.05）

• 上周共16只ETF申报，涵盖Smart Beta ETF、行业ETF、宽基ETF和跨境ETF，其中4只港股通金融主题ETF和3只国证价值100ETF申报。
• 本周共12只ETF开始发行，包括8只行业/主题ETF、1只宽基ETF、2只跨境ETF和1只Smart Beta ETF。
• 本周共有4只ETF上市，包括1只行业/主题ETF、1只宽基ETF和2只跨境ETF。

关键信息

• ETF资金流动：上周ETF资金整体呈净流出趋势，股票型ETF净流出最多，为619.05亿元。
• ETF交易情况：股票型ETF成交额最高，科技ETF和A500ETF为主要成交ETF。
• 增强策略ETF表现：易方达沪深300精选增强A表现最佳，超额收益率为3.68%；天弘国证2000指数增强A近1年超额收益率为29.46%。
• ETF申报与发行：上周有16只ETF申报，本周有12只ETF开始发行，4只ETF上市，涵盖多个行业和主题。

风险提示

• 历史数据统计和模型测算结果可能因政策和市场环境变化而失效。
• 基金历史业绩不预示未来表现，需警惕未来业绩不及预期的风险。
• ETF二级市场价格波动风险较高，投资者应谨慎。
• 本报告仅供研究使用，不作为募集或宣传材料。

特别声明

• 本报告由国金证券股份有限公司发布，未经书面授权不得复制、转发或引用。
• 本报告基于公开资料和研究员分析，不保证其准确性和完整性。
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