江西国科军工集团股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月19日报送）_343页_2mb

创业板投资风险提示与招股说明书核心内容总结

核心内容概述

江西国科军工集团股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股数不超过3,335万股，占发行后总股本比例不低于25%，每股面值为人民币1.00元，发行后总股本不超过13,335万股。本招股说明书为申报稿，不具有法律效力，仅供预先披露使用。

主要观点与关键信息

一、投资风险提示

• 创业板市场具有较高的投资风险，公司业绩不稳定、经营风险高、退市风险大。
• 投资者需审慎评估风险，依据正式公告的招股说明书作出投资决策。
• 证券依法发行后，发行人经营变化由其自行负责，投资者需自行判断投资价值。

二、重要承诺事项

1. 股东股份锁定承诺

• 江西省国资委：锁定期36个月，若触发股价低于发行价，自动延长6个月。
• 军工控股：锁定期36个月，若触发股价低于发行价，自动延长至42个月。
• 南昌嘉晖：锁定期12个月，若触发股价低于发行价，自动延长至18个月。
• 泰豪科技：锁定期12个月。
• 上海雪霆：锁定期12个月。
• 董事、监事及高管：锁定期12个月，若触发股价低于发行价，自动延长6个月。离职后6个月内不得转让股份。

2. 持股意向及减持承诺

• 军工控股：在锁定期满后两年内，减持股份需提前5个交易日提交减持计划，且减持价格不低于发行价。减持总量不超过持股30%。
• 南昌嘉晖：减持需提前5个交易日提交计划，且减持价格不低于发行价。减持总量不超过持股30%。
• 泰豪科技：减持需提前5个交易日提交计划，且减持价格不低于发行价。
• 上海雪霆：减持需提前5个交易日提交计划，且减持价格不低于发行价。
• 董事、监事及高管：减持需提前5个交易日提交计划，且减持价格不低于发行价。若未履行承诺，将被监管处罚。

3. 股价稳定措施

• 若上市后三年内股价连续20个交易日低于每股净资产，将触发稳定股价措施。
• 公司回购股份：启动条件成立后10个交易日内召开董事会并提交股东大会，回购资金不超过上一年净利润的20%。
• 控股股东增持：增持资金不少于最近一笔分配利润的30%，不超过100%。
• 董事及高管增持：资金不少于上年度薪酬的30%，不超过100%。
• 独立董事：敦促相关方履行稳定股价承诺。

4. 信息披露违规的赔偿承诺

• 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及控股股东、董事、高管将依法赔偿投资者损失。
• 若未履行承诺，将不得转让股份，或需以利润分配作为履约担保。

5. 填补即期回报措施

• 发行人预计发行后即期回报将被摊薄，为此制定了多项措施，如加快募集资金项目实施、加强研发、提升盈利能力等。
• 发行人将积极落实《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）相关内容，保障投资者利益。

6. 股利分配政策

• 实行连续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红。
• 若满足条件，可进行中期利润分配。
• 现金分红比例最低为20%（成长期且有重大资金支出），最高为80%（成熟期无重大资金支出）。
• 每三年重新审阅一次股东回报规划，且需经股东大会2/3以上通过。

三、募集资金运用

• 募集资金用途：用于“****L固体推进剂生产线技术改造项目”、“国科集团研发中心建设项目”及“补充流动资金”。
• 项目投资：总投资额为28,513.17万元，拟投入募集资金25,286.1万元。
• 项目影响：增强公司核心竞争力、盈利能力及技术实力。

四、公司控制权与治理结构

• 发行前，军工控股持股45%，与南昌嘉晖形成一致行动关系，合计持股60%。
• 发行后，军工控股仍保持控股地位，江西省国资委为实际控制人。
• 公司治理结构稳定，无重大风险。

五、风险因素

• 产品种类单一：公司主要产品为弹药及其配套产品，若军方需求变化或竞争加剧，可能影响盈利能力。
• 客户集中风险：前五大客户销售收入占比高，若主要客户收入下降，将对盈利产生重大影响。
• 应收账款增加风险：随着业务增长，应收账款增长较快，若无法回收，将影响现金流和盈利能力。

六、财务与经营状况

• 发行人财务状况良好，经营模式稳定，无重大违法违规行为。
• 期后财务信息良好，业务运转正常，无重大不利变化。

七、其他重要事项

• 发行人及所有相关方承诺招股说明书内容真实、准确、完整、及时，否则将承担法律责任。
• 保荐人、证券服务机构承诺若文件存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失。
• 公司对未履行承诺的股东、董事、高管等有约束措施，如诉讼、暂扣分红等。

总结

江西国科军工集团股份有限公司拟在创业板上市，其招股说明书对投资风险、股东承诺、股价稳定措施、信息披露责任、股利分配政策、募集资金运用及公司治理等方面进行了详细说明。公司主要产品为弹药及其配套产品，客户集中度较高，存在一定的经营和财务风险。为保障投资者利益，公司及股东承诺履行相关义务，若未履行将承担赔偿责任及约束措施。募集资金主要用于技术改造、研发中心建设及补充流动资金，旨在提升公司竞争力与盈利能力。公司治理结构稳定，符合上市要求。