20220612-中国银河-机械设备行业周报_5月挖机销量降幅收窄_先导智能获20GWh储能装备大单_18页_878kb

机械设备行业周报总结

核心内容

2022年6月12日发布的机械设备行业周报，聚焦于行业动态、市场行情及投资建议。报告指出，机械设备行业整体表现优于大盘，但部分细分领域仍面临挑战。同时，行业在新能源、储能、光伏等新兴领域展现出强劲增长动力。

主要观点

市场行情回顾

• 本周机械设备指数上涨 0.62%，沪深300指数上涨 3.65%，创业板指上涨 4.00%。
• 机械设备在28个行业中排名第18位，剔除负值后估值水平为 26.0（整体法）。
• 本周涨幅前三的板块分别是 注塑机（10.9%）、光伏设备（7.9%）、锂电设备（7.8%）。
• 年初至今涨幅前三的细分板块为 油气开发设备（3.0%）、注塑机（-1.7%）、光伏设备（-10.2%）。

周关注：5月挖机销量降幅收窄，先导智能获20GWh储能装备大单

• 2022年5月，挖机销量同比下降 24.2%，其中国内市场销量下降 44.8%，出口销量同比增长 63.9%。
• 1-5月累计销量同比下降 39.1%，出口销量同比增长 75.7%，显示出口业务持续增长。
• 先导智能与宝丰集团子公司宝丰昱能签订合作协议，为其提供 20GWh锂电整线+模组PACK整体解决方案，涵盖从涂布到模组/PACK的全流程。
• 后续将在 200GWh储能电池工厂 上展开进一步合作。

关键信息

储能市场发展

• “双碳”目标推动新能源和储能市场快速发展，国家政策支持新型储能装机达到 30GW以上（2025年）。
• 宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、宝丰集团 等企业积极布局储能领域。
• 亿纬锂能 拟投资30亿元在曲靖建设 年产10GWh动力储能电池项目。
• 派能科技 拟定增50亿元扩产 10GWh储能项目，其软包电芯产能已从0.5GWh提升至3.0GWh。
• 宝丰集团 计划投资 964亿元 建设储能全产业链项目，包括 锂电材料、电芯制造、光伏电站 等。

光伏设备发展

• 高景太阳能 再投220亿元建设 年产50GW直拉单晶硅棒和30GW单晶硅拉棒切片项目，预计年产值超250亿元。
• 大全能源 110亿元定增方案获批，用于建设 年产10万吨高纯硅基材料项目。
• 硅料价格连续两周上涨，单晶复投料 成交均价达 26.74万元/吨，市场供不应求。

新能源汽车设备

• 5月我国动力电池装车量 达18.6GWh，同比增长 90.3%，其中 磷酸铁锂电池 占比达 55.1%。
• 三一重工 向西北某客户交付 4台电动正面吊，助力打造“绿色低碳”内陆港。

机器人与工业自动化

• 瀚川智能 在诸暨基地投产，首台套 起重机器人 下线，标志着其在换电设备领域的进一步拓展。
• 博创智能 再次尝试科创板上市，拟募资5.5亿元，专注 智能注塑成型装备。

半导体与激光设备

• 台积电 5月份营收达 1857.05亿元新台币，同比增长 65.3%，显示其强劲的市场表现。
• 锐科激光 股东卢昆忠减持229.64万股，套现约 8943万元。

投资建议

• 继续看好 景气赛道优质个股，重点关注：
  • 光伏设备（N型电池片产业化带来的设备投资）
  • 新能源汽车相关装备（锂电、氢能、储能、充换电等方向）
  • 工业机器人、工业母机、专精特新 等领域。

风险提示

• 新冠肺炎疫情反复
• 政策推进程度不及预期
• 制造业投资增速不及预期
• 行业竞争加剧

重点新闻跟踪

工程机械

• 挖掘机械产品销量持续下滑，但 出口占比上升，成为行业增长亮点。
• 柳工海外配件业务 增长显著，同比增长 84%，提前实现“双过半”目标。

轨道交通

• 中车四方 首次向巴西出口 62辆干线铁路客车，为当地提供清洁能源运输解决方案。

油气开发设备

• 中国石油 天然气产量占全国总量的 66.4%，为国内天然气产量增长作出重要贡献。

航运装备

• “传奇和平”号 是第二艘全球最大 LNG运输船，交付周期较前船缩短 3.5个月，展现中国船舶制造实力。

锂电设备

• 派能科技 拟募资50亿元建设 10GWh锂电池项目，进一步提升产能。
• 先导智能 与宝丰集团合作，助力其打造 行业最大储能电池生产基地。

光伏设备

• 高景太阳能 投资220亿元建设 50GW直拉单晶硅棒项目，缩小与头部企业的差距。
• 大全能源 110亿元定增获批，提升高纯硅基材料产能。

3C设备

• 华灿光电 投资4.92亿元建设 Mini LED产线扩产项目，推动其在高端显示领域的布局。

半导体设备

• 台积电 5月营收创同期新高，预计第二季营收将落在 176-182亿美元。
• 无锡高新区 18个集成电路产业项目签约，总投资达 203亿元。

机床工具

• 5月全球制造业PMI 较上月回升0.3个百分点，显示全球制造业增速有所回升。
• 中国制造业PMI 为 49.6%，较上月上升 2.2个百分点，总体景气水平有所改善。

注塑机 & 压铸机

• 博创智能 再次尝试科创板上市，拟募资5.5亿元。
• 力劲集团 在德国纽伦堡展出 超大型一体化压铸成型技术，提升智能制造水平。

机器人 & 工业自动化

• 瀚川智能 新基地投产，提升 新能源车换电站 产能。
• 首台起重机器人 成功下线，提升公司交付能力和行业竞争力。

激光设备

• 亚威股份 拟受让控股孙公司 10.5%股权，增强激光加工装备业务。
• 锐科激光 股东减持，可能影响市场情绪。

行业展望

• 储能、光伏、新能源汽车相关设备成为行业增长核心驱动力。
• 行业整体估值合理，部分细分领域如锂电设备、光伏设备、注塑机表现突出。
• 建议关注政策驱动型行业及具备技术优势的龙头企业。

分析师信息

• 鲁佩：机械组组长，首席分析师，拥有丰富行业研究经验。
• 范想想：机械行业分析师，具备良好学术背景和行业洞察力。

评级标准

• 推荐：行业指数超越基准指数平均回报 20%及以上
• 谨慎推荐：行业指数超越基准指数平均回报
• 中性：行业指数与基准指数平均回报相当
• 回避：行业指数低于基准指数平均回报 10%及以上

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