2023Q3疫苗行业跟踪报告（附批签发）-西南证券-2023.10.12-67页_3mb

2023Q3疫苗行业跟踪报告总结

核心内容概述

本报告分析了2023年第三季度中国主要疫苗品种的批签发情况，涵盖多联苗、肺炎疫苗、HPV疫苗、流感疫苗、狂犬疫苗、水痘疫苗、Hib疫苗、EV71疫苗、轮状病毒疫苗、脑膜炎疫苗和乙肝疫苗等。整体来看，多数疫苗批签发数据同比下滑，但部分品种如23价肺炎疫苗、四价HPV疫苗和ACYW135多糖疫苗出现回暖。

主要观点

多联苗

• 2023Q3五联苗批签发21批次，同比持平；四联苗批签发15批次，同比增长。
• 三联苗因智飞生物未通过再注册，自2019Q4起无批签发，目前智飞生物正在开发冻干型三联苗。
• 2023Q1-3多联苗批签发101批次，同比增长14.77%。

肺炎疫苗

• 2023Q3肺炎疫苗批签发41批次，同比持平。
• 13价肺炎结合疫苗批签发21批次，同比下滑36%；23价肺炎多糖疫苗批签发20批次，同比增长150%。
• 23价肺炎多糖疫苗由五家企业获批签发，其中沃森生物和成都所占比最大。

HPV疫苗

• 2023Q3HPV疫苗批签发95批次，同比下滑12%。
• 双价HPV疫苗批签发95批次，同比下滑12%；万泰生物、泽润生物、葛兰素史克分别实现277、22、8批次，同比分别增长28%、120%、60%。
• 默沙东四价HPV疫苗批签发32批次，同比下滑29%；九价HPV疫苗批签发91批次，同比增长78%。
• 2023Q1-3HPV疫苗总批发批次430批次，同比增长31%。

流感疫苗

• 2023Q3流感疫苗批签发243批次，同比下滑11%。
• 三价流感疫苗批签发59批次，同比下滑40%；四价流感疫苗批签发184批次，同比增长14%。
• 四价疫苗由6家企业获批签发，其中华兰生物、科兴生物、武汉所、长春生物、国光生物为主要企业。

狂犬疫苗

• 2023Q3人用狂犬疫苗批签发149批次，同比下滑38%。
• 冻干产品取代液体产品，2023Q3冻干型批签发149批次，液体型无批签发。
• 成大生物、长春卓谊生物、康华生物、宁波荣安为主要生产商。

水痘疫苗

• 2023Q3水痘疫苗批签发80批次，同比下滑40%。
• 荣盛生物为最大生产商，批签发26批次，同比下滑7%。
• 2023Q1-3批签发216批次，同比下滑36%。

Hib疫苗

• 2023Q3Hib疫苗批签发13批次，同比下滑13%。
• 2023Q1-3批签发24批次，同比下滑17%。
• 沃森生物、智飞生物、百克生物、兰州所为主要生产商。

EV71疫苗

• 2023Q3EV71疫苗批签发12批次，同比下滑56%。
• 2023Q1-3批签发47批次，同比下滑54%。
• 2023Q3批签发全部来自中科院医生所。

轮状病毒疫苗

• 2023Q3轮状病毒疫苗批签发17批次，同比下滑41%。
• 五价轮状疫苗无批签发，单价轮状疫苗批签发17批次，同比增长6%。
• 2023Q1-3批签发133批次，同比下滑14%。

脑膜炎疫苗

• 2023Q3脑膜炎疫苗批签发93批次，同比增长4%。
• AC多糖疫苗批签发46批次，同比增长24%；ACYW135多糖疫苗批签发20批次，同比增长300%。
• 2023Q1-3脑膜炎疫苗批签发339批次，同比增长72%。

乙肝疫苗

• 2023Q3乙肝疫苗批签发30批次，同比下滑69%。
• 2023Q1-3批签发140批次，同比下滑53%。
• 艾美汉信为最大生产商，批签发18批次，同比下滑40%。

关键信息

批签发数据

• 多联苗：2023Q3合计36批次，同比增长71.43%；2023Q1-3合计101批次，同比增长14.77%。
• 肺炎疫苗：2023Q3合计41批次，同比持平；2023Q1-3合计68批次，同比增长29%。
• HPV疫苗：2023Q3合计95批次，同比下滑12%；2023Q1-3合计430批次，同比增长31%。
• 流感疫苗：2023Q3合计243批次，同比下滑11%；2023Q1-3合计264批次，同比下滑41%。
• 狂犬疫苗：2023Q3合计149批次，同比下滑38%；2023Q1-3合计521批次，同比增长8%。
• 水痘疫苗：2023Q3合计80批次，同比下滑40%；2023Q1-3合计216批次，同比下滑36%。
• Hib疫苗：2023Q3合计13批次，同比下滑13%；2023Q1-3合计24批次，同比下滑17%。
• EV71疫苗：2023Q3合计12批次，同比下滑56%；2023Q1-3合计47批次，同比下滑54%。
• 轮状病毒疫苗：2023Q3合计17批次，同比下滑41%；2023Q1-3合计133批次，同比下滑14%。
• 脑膜炎疫苗：2023Q3合计93批次，同比增长4%；2023Q1-3合计339批次，同比增长72%。
• 乙肝疫苗：2023Q3合计30批次，同比下滑69%；2023Q1-3合计140批次，同比下滑53%。

企业表现

• 智飞生物：代理五价轮状疫苗无批签发，四联苗批签发15批次，13价肺炎疫苗批签发12批次。
• 万泰生物：双价HPV疫苗批签发277批次，同比增长28%。
• 沃森生物：双价HPV疫苗批签发68批次，同比增长41%；23价肺炎疫苗批签发6批次，同比增长20%。
• 赛诺菲巴斯德：五联苗批签发21批次，同比持平；四价HPV疫苗批签发32批次，同比下滑29%。
• 成都所：23价肺炎疫苗批签发6批次，同比增长100%；ACYW135多糖疫苗批签发18批次，同比增长150%。
• 康华生物：人二倍体狂犬疫苗批签发32批次，同比增长39%。
• 百克生物：带状疱疹疫苗批签发8批次，水痘疫苗批签发13批次，同比分别下滑64%和38%。
• 华兰生物：脑膜炎疫苗批签发46批次，同比增长166%；四价流感疫苗批签发85批次。

投资建议

• 重点企业：康希诺、康泰生物、欧林生物、百克生物、康华生物、华兰生物、金迪克、华北制药、智飞生物、万泰生物、成大生物等。
• 趋势分析：部分疫苗如23价肺炎疫苗、ACYW135多糖疫苗、四价HPV疫苗、四价流感疫苗表现较好，但整体行业仍面临一定的下滑压力。
• 风险提示：疫苗研发不及预期、政策变化风险、疫苗产品安全风险。

数据来源

• 中检院
• 医药魔方
• 西南证券整理（截至2023.10.8）